Неплохой обзор перспектив фондового рынка от подписчика к недавнему конкурсу, который заслужил поощрительный приз.

Ниже его цитирую:

«Про ВИЭ. Мне кажется ветряки и панели теперь с нами надолго. Условные SEDG, ENPH сейчас дорогие (если вы по текущим или на 50% выше в них, то скорее всего вы долгосрочный инвестор), но какой-нибудь TPIC c перспективой выхода на рынок композитов для тачек с Р/Е = 1 норм идея. Многие мелкие страны действительно могут построить экономику исключительно на ВИЭ (Скандинавы, те же британцы, да даже арабы с их солнцем круглый год если все деньги с нефти закинут в инфраструктуру ВИЭ, а там для этого достаточно принца переобщавшегося с зелеными) и учить остальных как надо жить и к чему стремиться и это как аргумент будут приводить зеленые во всем мире.

Про техов. ФААНГ большие, но их бизнес стабильный и если хочется инвестить не думая, что покупаешь, берешь их и не паришься. Но имхо лучше коррекцию ждать. Кроме этого всякие стриминговые сервисы по типу Spotify тоже неплохая идея по текущим ценам. Adobe, Netfix и все что с моделью подписки и уже в прибыли мне нравится даже по текущим ценам. У них высокий коэффициент удержания и человек уже воспринимает подписку как часть своих расходов такую же как ЖКХ и т д. В случае Adobe это вообще часто твоя работа (адоб для LR инвестора как по мне топ пик должен быть)

Кибербезопасность как по мне это лонг. Там если не шаришь лучше ETF, а так всякие ZScaler, Fortinet, CRowdstrike на коррекциях думаю маст хэв добирать. Есть те кто уже в прибыли, есть те к то в 2021 в 2022 планируют к ним и надо присматриваться. Но лучше etf как по мне. Но там многие очень переоценены, но чем больше Colonial Pipeline кейсов тем больше спрос и тем справедливее мультиппликаторы по 10-20 P/S. Но с ними беда если компанию взломали и у нее уже были те кто отвечает за Кб (SolarWinds). Очень сильные репутационные риски если брать по отдельности.

Ну и согласен с теми кто писал про узконаправленных HRtech, e-commerce, Edtech (особенно нравится, число людей кто хочет получить скиллы какие-то растет гораздо быстрее числа мест где их можно получить), Adtech и вообще все что дает возможность получить услуги дистанционно. Особенно сейчас нравятся китайские e-commerce с регулярно растущим кэш флоу и дешевые по мультам (JD, Vipshop, YY). Baidu, Tencent, Alibaba нравятся поменьше.
Из Китая я бы еще смотрел на производителей батарей и Ganfeng (который имеет доли почти во всех майнерах лития).
Но в Китае не нравится ситуация с Chuarong Asset Managenent. Евгений Коган писал подробно про них. Может затронуть и здоровые компании ситуация.

Лонг в полупроводниках, особенно в тех у кого свои заводы (Samsung, TSMC, Intel) и те кто комплектующие делает для них. В тех кто разрабатывает думаю стоит ожидать все же коррекцию NVIDIA (хотя хз как на сплите поведет), Qualcomm, AMD, Micron. Но в любом случае они как FAANG в этой области.

Хочу еще про финтех и банки сказать. По идее лонг банки должен быть на фоне роста ставок, но достаточно кому-то заиграться как кредит свис, но чуть серьезнее и вот уже лонг банки превращается в хреновую идею. Но история показывает что какая бы херня не происходила на рынках они в итоге сухие из воды выходят.

Крипта тоже думаю надолго но уже в каком-то другом формате без 10х за месяц. Одно дело дорасти со 200 млрд до 2 трлн (уже не 2 вроде) и другое с 2 до 20.

IPO/SPAC думаю приутихнут и сменятся очень сильным всплеском в M/A.

Насчет цвет металлов (особенно медь, кобальт, литий) я лонг (там сильно капексы падали пока цены на металлы были у пола, приведу график если найду).

Немного про Россию. Нравится мнение Евгения Когана про Сбер. Если верите в РФ, в высокие цены на нефть ( населению перепадает с барского стола, то просто держите его). Много проектов пройдет через него и пока всякие зародыши техов в рф становятся СБЕРсервисами. И учитывая пакет государства, то там и дивы должны быть всегда высокие.

С ЕС рынком знаком плохо совсем.

Развивающиеся рынки тоже под риском как по мне. Проблемы Турции могут стать чем-то по типу 1998 для всех остальных EM»

@peshock