Что будет дальше с рынком: мое мнение

У нас за последние 2 года сменилось целых три больших тренда на рынке с «покупай что угодно» на покупай техов/биотехов, которые в итоге вылились в перекладку в акции стоимости.

Где-то на фоне еще дули пузыри в IPO, SPAC и криптовалютах. Причем все крайне краткосрочные.

После мертвого мая на рынке назревает вопрос: а где следующая big think? Куда массово начнут вкачивать бабки? Где надуют следующий пузырь и вообще, будет ли по-прежнему достаточно денег для накачки тех самых пузырей?

Глобально я считаю, что последний пузырь, который надо надуть, это нефть: там можно уйти еще далеко за $100 за баррель. Реально рынок нефти пока не на хайпе и там еще очень мало спекуляций. Как я не раз говорил, это последняя дефляционная подпорка в мире, и ее обязательно сорвут. Без этого ФРС просто не начнет поднимать ставку или сворачивать QE.

И хотя я считаю, что закупаться нефтянкой/газом надо было раньше, а сейчас просто держать, тем не менее, остаются еще компании, в первую очередь российские, которые могут порасти: Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпромнефть. Не думаю, что там конечно будут какие-то иксы, но сделать еще 20-30% реально + дивы там вполне можно получить.

IPO, SPAC и крипта выглядят очень слабо, если смотреть на них в разрезе «хватай все, что плохо прибито к полу — все дает иксы!»
На все эти музыкальные стулья объективно больше нет денег, но это не отменяет того факта, что отдельные компании могут там выстреливать.

Точно так же глобально не верю в биотех. Его вообще давным-давно уже пытались раздуть, но никак не получалось. А тут подвернулся Ковид и вроде как под эту шарманку можно было разогнать весь этот объективно мусор. Причем связи между Ковидом и 90% биотехов не было вообще никакой. Теперь он закономерно в попе.

В альтернативную энергетику (а-ля First Solar) также не верю. Из-за инфляции на нее просто не будет денег. Этот пузырь, похоже, сдут надолго.

Если вы, как и я, не покупали себе в портфель откровенный убыточный мусор по типу Uber, то лучшей стратегией на мой взгляд будет просто держать все, что у вас есть, и не дергаться.

Потому что, как я не раз говорил, главное, что ВВП растет, а вместе с ним и рынки всех качественных компаний. То же самое касается и техов со стабильным бизнесом, таких как FAANGM.

QE в этом году, конечно, начнут сворачивать, но очень аккуратно, так, чтобы не сильно сдувать рынки.

Я, к примеру, тарил Zoom по $300, потому что считаю его качественной компанией, с продуктом, которым я пользуюсь и понимаю. Я вижу их потенциал и эта компания отлично генерит прибыль вместе с ростом бизнеса.

Моя средняя цена покупки по Zoom сейчас как раз таки $355 (текущая цена), но я буду держать ее хоть несколько лет, потому что вижу реальный потенциал бизнеса. Также, как например, у Upwork.

В общем, не все техи это Uber)

Как я ранее писал: теперь рынок будет вознаграждать умных и терпеливых, а не тех, кто с наскока любит делать иксы)

И еще важный момент: Америка уже много лет оверперформила. Думаю, теперь этот тренд сломается, так же как это было во времена стагфляции 1970-ых. Евро и юань будут крепнуть вместе со своими компаниями. Поэтому теперь я не очень хочу покупать акции США, а подкапливаю рубли, чтобы попозже конвертнуть их в евро/юань и взять див компаний на их рынках. Благо, мы скоро получим прямой доступ к гонконгской бирже.

Внимание: конкурс!

Переубедите меня в комментариях под этим постом.

Тот, кто сможет дать достаточно убедительное альтернативное видение будущего рынка, получит от меня денежный эквивалент в 10 акций Газпрома.

Короткие комментарии под постом будут удаляться, так что пишите связный текст на несколько абзацев. Лучше прикрепить графики и ссылки.

Если вы новичок в чате, лучше напишите пост сначала себе в сохраненные сообщения, а потом перешлите в чат. Иначе есть риск, что спам-бот удалит ваше сообщение.

Конкурс закончится завтра в 9:00 по Москве.

@peshock