Долгосрочный портфель

В связи с продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке, а также высокой вероятностью более крепкого рубля в ближайшие месяцы, решил немного перетряхнуть портфель.

🔘На ближайшие пару месяцев заметно сокращаю долю замещающих облигаций в пользу долгосрочных ОФЗ (дюрация больше 5 лет) и отдельных корпоративных облигаций. Также в этом месяце будет большой объем погашений корпоратов (график), что подразумевает интересные дисконты и возможности.

Ключевая причина сокращения доли в замещайках: Риски ухода заметно ниже 80 в паре доллар/рубль довольно существенные, т.к. покупки в рамках бюджетного правила приостановлены минимум до июля, а экспортная выручка от высоких цен на нефть должна поступать уже в самое ближайшее время. При этом еще и растут риски для снижения ключевой ставки.

🔘Золото с моей последней покупки снова сильно выросло и как мне кажется имеет довольно высокие риски. Поэтому снизил его до минимально возможного значения в портфеле, а именно 2%. Эту часть переложил в кэш. Часть аллокации на золото остается в Полюсе.


Текущая структура портфеля:

📊 Акции - 30%
Преимущественно компании с высокой рентабельностью:
Яндекс, Озон, Headhunter, Т-Технологии, Лента. Из нефтегаза - Новатэк и Татнефть. И Полюс.

📊 Облигации - 60%
▪️ 35% (+10%) - с постоянным купоном
▪️ 20 (-10%) - замещающие
▪️ 5% - с переменным купоном

📊 Золото - 2% (-3%)

📊 Денежный рынок - 8% (+3%)
#золото #акции #облигации #долгосрочныйпортфель #торговыйплан