Cipher

Немного дополню по OpenSea. Понаблюдав вчера/сегодня, как я и писал самый опасный момент - просадка флора разных коллекций. Любые телодвижения связанные с покупкой нфт в той или иной сети, лучше делать сразу по выходу квеста, потому что под конец флор подходящих по цене коллекций будет жестко просаживаться, а в первые часы можно будет торговать в 0.
Теперь касаемо самого проекта. Ажиотаж пока значительно ниже, чем я ожидал. В принципе оно и видно, из каждых 5ти человек 3.5 настроены очень скептически, образно. Наверное оно и к лучшему. Окончательного решения я еще не принял, но часа весов начала склоняться а пользу за проекта, нежели против. Мы должны учитывать, что Opensea если выходит - должны выходить ядерно. Раздав прям очень много. Тот факт что они уходят в сторону кросс-чейн взаимодействия не только по нфт но и по иным токенам тоже положительный. Проект не собирается капитулировать от того, что рынок нфт в целом находится в просадке и ищет варианты подстроиться под рынок. Еще один важный момент, над которым я размышлял - зачем Opensea нужны фармеры вроде нас если всю свою историю большую часть бабок они фармили на топ коллекциях. К сожалению для них, эта ниша тоже сильно просела, и сейчас как я это вижу проект хочет вымыть абсолютно всех уровней флипперов с других площадок и забрать себе. Я думаю если от общего числа фармеров (которые в целом работают тут только для дропа) они смогут оставить в качестве постоянных пользователей хотя бы 5-10% ( а по тв оно так и произойдет) то как бизнес кейс это будет уже неплохо выглядеть. В общем жду еще буквально немного, смотрю за динамикой пользователей и если все ок то активно врываюсь.

🔵 DEEP DIVE · Arcium × Inpher: почему ARX может появиться раньше, чем все ждут

Давно не писал разборов по Arcium. Сегодня решил разобрать интересную тему и выдвинуть пару гипотез. Но сперва предисловие.

4 ноября 2024 по рынку прошла новость: Arcium выкупает технологию и команду Inpher.

12 мая 2025 — официальное подтверждение на сайте Arcium, хотя в соц сетях проекта об этом было озвучено все в том же 2024 поэтому тут на дату можно не ссылаться.

Inpher — швейцарско-американский стартап, который десять лет строил privacy-AI-решения на базе secure multi-party computation (SMPC). Их инструменты позволяют обучать модели на зашифрованных данных, не раскрывая сами данные. В портфеле клиентов засветились Citi, BNP Paribas и несколько финтех-лабораторий. Короче, это готовый набор библиотек + команда криптографов, идеально ложится в тезис Arcium «privacy-first compute».

Важно: Inpher за весь цикл жизни поднял ≈ 25 млн $. Сам Arcium публично показывал всего ≈ 9 млн $ на момент покупки (сид + стратегический раунд). Как проект Inpher был рабочим, то есть это не та история где в них вложились а они не оправдали ожиданий. Соответственно оценочная стоимость рабочего проекта который оправдал все ожидания инвесторов куда выше суммы инвестиций. Исходя из этого возникает вопрос откуда Arcium нашел деньги на разрыв. Заставляет подозревать, что платили не только кэшем.

Две рабочие гипотезы, как закрывали сделку

🅰️ Часть оплаты — будущие токены ARX

Инвесторы Inpher получают отдельный пул в каптейбле Arcium.
Чем быстрее запустится ARX, тем быстрее Arcium закроет обязательства.
Публично команда прямо объявила: легкого airdrop’а не ждите, работайте на Encrypted Credits» — с учетом возможно размытой доли это объективное заявление.

🅱️ Активы + ключевая команда за умеренные деньги

Arcium выкупает IP и нанимает несколько главных инженеров «по дружеской цене».
Токены тут не нужны, значит, TGE можно спокойно отложить дальше планируемого Q3.
Airdrop всё равно будет тяжело получить, но уже из-за выше-обозначенной ориентации на «ядро» сообщества.

Как стейкинг-фаза тестнета может показать правду

В публичном тестнет- гайде заявлена Phase 2 “Stake, Scale, Decentralize”

Появится настоящий контракт ARX — это прямой плюс к версии 🅰️: токен нужен «вчера».
Увидим только фантики внутри сайта — версия 🅱️ набирает обороты, TGE вполне возможно уедет за рамки Q3, а нам останется работать на долгую лояльность.

Что делать прямо сейчас? Не рассчитывать на лёгкий дроп. Проект живой, Discord активный — пользуйтесь и продолжайте зарабатывать Encrypted Credits. Тем более как писал здесь и здесь шансы заработать легкие credits время от времени появляются.

🟠 ALPHA NOW | Arcium| Лига Чемпионов — на этот раз угадываем победителя.

Надеюсь все забрали лайтовые 250 encrypted credits за покер. Сегодня у нас возможность забрать еще 100 credits, необходимо угадать победителя финала лиги чемпионов. Для этого в ветке #football пишем на кого ставите Intern или PSG.
Скипать строго запрещено. Матч стартует 22:00 МСК. Когда закроют ветку не ясно.

🔵 DEEP DIVE · OpenSea OS2 «Voyages» — стоит ли фармить XP для $SEA?

OpenSea запустила геймифицированную систему Voyages.
Каждое «Voyage» — мини-квест: создать галерею, купить NFT, сделать cross-chain swap и т. д. За выполнение дают XP. Команда уже заявила, что XP, прошлый объём торгов и будущая активность превратятся в три независимых пула при airdrop’е токена $SEA.

С 2022 г. weekly-объём маркетплейса упал > 90 %, поэтому геймификация с низким порогом входа логична: она втягивает «длинный хвост» фармеров, обеспечивает ликвидность и одновременно прогревает интерес к $SEA.

Почему это может быть выгодно
• Токен подтверждён — не нужно гадать, будет ли airdrop.
• Порог входа смешной: первые квесты закрываются почти бесплатно.
• OpenSea остаётся самой громкой NFT-площадкой; при их ресурсах они способны «нарисовать» любую цену на листинге.

Что смущает
• Площадка и без токена зарабатывает на комиссиях. Достаточно твита «Новая волна Voyages!» — и мы снова генерируем оборот. Значит, с TGE они могут тянуть сколько угодно.
• Чем дольше фарм, тем сильнее размывается стоимость одного XP.

Плюсы: подтверждённый токен · дешёвый старт · огромная аудитория и деньги площадки.
Минусы: даты TGE нет · длинный фарм разбавит XP.

Я уже собрал первые 500 XP и сразу наткнулся на узкое горлышко — неликвидные NFT-флуры. Если всё сведётся к постоянному «купи-продай», рынок завалят бессмысленными джипегами, а интерес к фарму упадёт. Буду следить за форматом заданий: однообразные «купи ещё, но в другой сети» — пауза; что-то реально новое — возвращаюсь. Идея эксперимента для меня — поймать раннюю дельту, не превращаясь в вечного кликера.

Итог: дёшево попробовать — не стыдно, дорого залипать — глупо. Закрываем лёгкие квесты, фиксируем XP и смотрим, предложит ли OpenSea что-нибудь интереснее бесконечного NFT-шопинга.

🟠 ALPHA NOW | Arcium Poker Sprint — регистрируемся пока есть места

Сейчас 125 / 300 слотов занято. Турнир начинается 30 мая в 17:00 МСК. Организаторы могут открыть доп-столы, но не факт, поэтому лучше залететь заранее.

Что сделать прямо сейчас
1. Перейти по ссылке:
https://www.pokernow.club/mtt/lessencryptedgreater-poker-RFi3490coR
2. Нажать Register / Join → подтвердить ник.
3. Сделать скриншот экрана с подтверждённой регистрацией.
4. Сохранить скрин — его нужно будет выложить в ветку #poker на Discord (пока закрыта; откроют ближе к старту), чтобы получить кредиты.

Призовые
🥇 750, 🥈 600, 🥉 500 «зашифрованных» кредитов + 250 каждому участнику

Отличный вариант заработать относительно быстрые 250 credits. Катать я не собираюсь, надеюсь выехать на скрине чисто. Кстати по самому скрину я всего лишь предположил, что там нужен скрин реги. Возможно понадобится скрин игры так что держим это на уме, ясности пока нет.

Мне нравится Hyperliquid. Из торговой площадки постепенно превращаются в полноценный блокчейн. Акцент останется на ликвидность, но шансы перенять ликву у эфир/соланы (в долгосрочной перспективе, если решат проблемы с безопасностью контрактов) у них есть. Больше всего в проектах я ценю, когда они видят свои проблемы и обращают на них внимание, у хайперл например баунти на поиск уязвимостей проходит вообще без конца вроде. С нормальным пулом для этой темы. Еще один важный для меня плюс, что вся их ликвидность органическая вроде как, то есть здесь нет наплыва сибиллов, таких как я проще говоря. И тем не менее достойные показатели у проекта. Мое личное упущение, что я проморгал момент когда они начали становиться целой экосистемой но благо сейчас все еще идет начальный этап и я быстро наверстаю упущенное. Также в ближайшие дни буду думать куда пристроить свои $ZRO которых уже накопилось приличное количество. По итогу поделюсь и гайдом на отработку экосистемы хайперл и тем на какую работу отправились ЗРОшки.

У кого есть проблема с тем, что не отображаются транзакции в Union (сеть XION).

Там movement клейм выкатили кстати. Токен конечно укатался в хламину) Клейм - здесь.

Я короче не сильно доверяю проектам чьи названия мне режут слух или говорят сами за себя) Например видел сегодня в ленте аггрегатора кто-то писал про проект Micro и у меня сразу первая мысль - будет микро дроп)) Запустил сейчас софтом 100 акков в фарос, и думаю а ведь всего одну букву поменять...😂 Если честно это является единственной причиной почему я не стал отрабатывать проект Sahara))

По Union софт сделать которым я был бы доволен в итоге не получилось, слишком много фэйлов было. Поэтому воркер делает руками. Вчера тестировали, за 400 минут можно прогнать 20 акков прям хорошо их раскачав. Дальше дело останется за грубо говоря дэйликом в виде транз.

Camp network отрабатывает кто? Напишите в коммы интересно ваше мнение. У меня руки до проекта не дошли, но недавно запущенные на layer3 квесты вчера глянул поверхностно. Людей было очень мало. Квесты вроде будут растягивать до августа месяца из того, что я прочитал где то на канале. Если на текущие квесты введут какие-то дедлайны по срокам, то это явный, читаемый road to airdrop (если кошельков в моменте не станет архи много, тогда проекту придется что то выдумывать. Вспоминаем Space and time которые ввели последним квестом наличие Galxe score и тем самым бриванули можно сказать 50к кошельков).

Magic Newton раздал доп 500 credits за первую сделку, проведенную с помощью их агента/бота. Вангую что следующие credits будут насыпать за определенное количество или периодичность транзакций. Скорее всего увеличат заработок credits для них, так как задача проекта сейчас вымыть тех кто активничал ранее и обесценить их credits дабы раздать им по паре десятков $ от силы, и чтобы выглядело это абсолютно справедливо. Ну а я напомню что данная отработка можно сказать бесплатна в плане чистых затрат.

Корпорация стоимостью $220b теперь доступна любому приложению или токену LayerZero в качестве верификатора активов или сообщений, передаваемых между цепочками. Ею стала Deutsche Telecom. Кто любит футбол видят логотип этого несменного спонсора на футболках мюнхенской Баварии уже десятилетия. Ранее я писал о том, что Google Cloud также является DVN в LayerZero.
Грандиозно. $ZRO $100b в 2027😂

Вчера дропом вышел проект Giza, о котором я пару раз упоминал на канале. Вышли они раздав только на 15к человек. За квесты раздали прям копье и то как я понял кому раздали был критерий чтобы был минимум один реф, у меня был акк на который я рефал всю свою ферму но не заносил ликву им, за это дали всего 180 или около того токенов (менее $10). За занос ликвы в их торговый аи бот раздали прям хорошо. Я держал минималку только месяц и получил 3х. Ребята кто держал дольше получили 4х. На мейн получил около $1к, но туда я и закидывал чуть более $300. В общем проект пошел по правильному пути и насыпал тем, кто по факту использовал их основной продукт, так как вся суть этого проекта заключается в этом их торговом боте.
А знаете какой еще проект имеет все шансы пойти по ровно той же тропинке? Magic Newton. Ситуация схожа практически 1 в 1. Думаем. Хотя что там думать, если в первом случае мы закидывали ликву и держали ее, то в случае с Newton мы можем провести сделку и вывести часть денег сразу же. Там суть уже не в удержании денег а в проведении торговых операций по покупке/продаже с помощью торгового бота/помощника.

✅ Технология. Техническая зрелость LayerZero подтверждается его эволюцией: протокол V1 запущен в марте 2022, а существенно обновлённый LayerZero V2 – в январе 2024. В версии V2 внедрена унифицированная система сообщений для разных типов сетей и модульная “стек безопасности” (Security Stack), позволяющая приложениям выбирать конфигурацию DVN и экзекьюторов под свои потребности. Такой подход повышает гибкость и надёжность – сообщения могут верифицироваться одновременно несколькими независимыми сетями (для ценных транзакций), что значительно снижает риски взлома. Протокол выдержал испытание временем без крупных инцидентов безопасности, несмотря на то что через него прошло уже свыше 130 миллионов сообщений опять таки на конец 2024 года и транзакций на сумму более $70 млрд (суммарно с 2022 по май 2025). Для сравнения, у конкурирующих решений были серьёзные эксплойты (например, Wormhole подвергся взлому на $325 млн в 2022 из-за чего выход проекта задержался аж на пару лет), тогда как LayerZero известных взломов не допускал – что говорит о высокой надёжности архитектуры.


✅ Финансовые показатели и устойчивость. Поскольку протокольные комиссии пока не взимаются, прямой выручки от пользователей LayerZero не получает – все платежи идут на покрытие операционных расходов внутри сети. Тем не менее, косвенные показатели “доходности” проекта выражаются в росте объёмов использования, что в будущем конвертируется в ценность токена и потенциальный поток комиссии. Только за 4-й квартал 2024 года пользователи заплатили порядка $2,5 млн комиссий за кросс-чейн сообщения (в основном это газ на целевых сетях и выплаты DVN) – эти деньги прошли через инфраструктуру, подтвердив реальный спрос. Объём перенесённых активов через приложения на базе LayerZero за тот же квартал составил $6,5 млрд (рост на 40% к/Q3), а за декабрь 2024 суммарные чистые притоки на Solana через LayerZero превысили $1 млрд. Зато теперь самое интересное, ежемесячные обороты сети с начала года по сегодняшний день достигли $6 млрд и проект занимает первое место по этому показателю среди всех конкурентов и более того эта сумма превосходит объем всех конкурентов вместе взятых за аналогичные периоды. Из месяца в месяц. Из месяца мать его в месяц. ребята. Эти метрики свидетельствуют, что LayerZero удалось занять критически важное место в блокчейн-экосистеме, и при включении токен-экономики (активации комиссий, стейкинга) сеть будет генерировать существенные денежные потоки.


У проекта уже сейчас есть несколько каналов финансирования для покрытия операционных расходов и развития:
1. венчурный капитал на счетах компании (десятки миллионов от раундов)
2. резерв токенов у команды и фонда (в совокупности 30% от 1 млрд $ZRO.
3. возможный доход как участника DVN (LayerZero Labs сама может при желании запустить хотя бы одну DVN-сеть и может получать долю комиссий как её оператор)
4. гранты/программы: например, фонд LayerZero Ecosystem Grants финансирует сторонних разработчиков из пула токенов сообщества. Всё это позволяет нам заключить, что LayerZero как бизнес-проект находится в устойчивом положении. Имея поддержку крупных инвесторов, сильные партнёрства, зрелую технологию, LayerZero заложила основу для долгосрочной жизнеспособности. В перспективе, по мере включения экономических механизмов (взимания комиссий, стейкинга $ZRO и т.д.), модель монетизации заработает в полную силу, обеспечивая и самофинансирование протокола, и выгоды для держателей токена. Проектные метрики (объёмы, количество интеграций) уже сейчас демонстрируют высокие показатели, что отличает LayerZero от многих инфраструктурных проектов с неопределённой моделью заработка. Как отметил Брайан, команда смотрит на развитие отрасли с прицелом минимум на десятилетие, фокусируясь на создании «интернета между блокчейнами» и закладывая экономические опции, которые принесут плоды по мере созревания экосистемы.

Подводя итоги скажу, что для меня $ZRO самый консервативно-надежный из всех еще не разыгравших свою карту токенов.
Спасибо всем кто дочитал, надеюсь вы кайфанули.

✅ Комментарии команды о монетизации. Руководство LayerZero указывает, что их приоритетом была масштабная адаптация и доля рынка, а не извлечение максимальной комиссии в краткосрочном периоде, с чем они справились более чем успешно (по моему скромному мнению). Брайан на каком-то интервью отмечал, что LayerZero уже заняла порядка 75% рынка межсетевых сообщений, и теперь команде предстоит не столько борьба за конкурентов, сколько наращивание общего объёма использования: «Как нам вырасти с $6 млрд до $100 млрд объемов в месяц? ... Нужно сделать так, чтобы каждая биржа и каждый проект могли использовать омничейн без лишних усилий» (c) Брайан Поккерино. Иными словами, стратегия – сначала стать стандартом де-факто для омничейн-коммуникации, и лишь затем включать экономические механизмы для заработка (через токен, разумеется). На самом деле тут заложены достаточно прозрачные и гибкие условия: комиссия сети включается только по решению сообщества, причём собранные средства не идут напрямую разработчикам, а повышают ценность экосистемы как я отметил в начальных блоках. В технической документации кстати прописана функция _payTreasury для сбора комиссии, которая пока отключена и ожидает сигнала от голосования. Таким образом посыл заключается в том, что монетизация будет происходить “в интересах токена и сообщества”, а не по произвольному усмотрению компании.

В то же время, инвесторы также видят ценность в будущей монетизации через токен, иначе я не могу объяснить с какой мыслью a16z в апреле 2025 года приобрёл токены $ZRO на $55 млн причем с трёхлетним локапом. Как сказал тогда Брайан - эта сделка с длительной заморозкой – показатель «экстремальной убежденности» партнёра и стратегической ориентации на десятилетний горизонт. Для меня это подразумевает ожидание, что примерно к 2027–2028 годам протокол полностью реализует модель ценностного захвата, и токен станет источником устойчивого вознаграждения (через комиссии, стейкинг) для участников сети и, косвенно, для команды и инвесторов, владеющих частью $ZRO.


✅ Стратегические партнёрства и клиенты. Коммерческая устойчивость LayerZero во многом подкреплена широкой интеграцией в экосистему блокчейн-приложений и сотрудничеством с крупными игроками. Я не нашел точных цифр на текущую дату, но точно помню что на конец 2024 года в сети было развернуто более 50 000 смарт-контрактов, использующих протокол, внимание, на 120 различных сетях. Эти контракты обеспечивают кросс-чейн функциональность свыше 350 dApp-приложений: от децентрализованных бирж и мостов до игровых проектов, решений для идентификации и DAO-голосовалкам. Я думаю смысла упоминать о известных DeFi-протоколах, использующих LayerZero нет, также как и нет смысла упоминать какие бриджи крупных экосистем построены на базе стандарта LayerZero OFT, ведь память об отработке проекта под дроп у всех свежа.

Помимо проектов из мира Web3 ребята сотрудничают и с корпорациями: интеграция PayPal USD (PYUSD) – яркий пример, когда традиционная финтех-компания использует децентрализованный протокол для расширения функциональности своего продукта. Ещё один пример – Google Cloud и другие инфраструктурные провайдеры (Polyhedra, Animoca Brands), которые запустили DVN-узлы в сети LayerZero. Участие таких игроков не только укрепляет надёжность сети, но и свидетельствует о доверии со стороны индустрии. Доля рынка LayerZero в сфере кросс-чейн коммуникаций оценивается как сказано выше в 75%, опережая конкурентов вроде Wormhole и Axelar. Причем конкуренты также привлекали инвестиций (тот же Wormhole оценен в $2.5 млрд в 2023), но LayerZero за счёт технологической архитектуры и гибкости безопасности стал предпочтительным выбором для большинства приложений. Высокий сетевой эффект (сотни интеграций) создаёт входной барьер для новых конкурентов, что повышает коммерческую устойчивость проекта как “интернета для блокчейнов”.

Управление: Держатели $ZRO контролируют включение/выключение fee switch через неизменяемый контракт-референдум. Фактически, $ZRO делает протокол публично управляемым и нейтральным – инфраструктура навсегда остаётся в сети, а решения (например, начать взимать комиссию) принимаются сообществом токенхолдеров как мы обсудили выше. Это повышает децентрализацию и приверженность к модели “пользователь владеет протоколом”.
Оплата комиссий: Хотя пока протокольная надбавка 0%, изначально токен предусмотрен как средство оплаты за сообщения и услуги LayerZero. Согласно документации, пользователи смогут использовать $ZRO для уплаты кросс-чейн сборов наряду с базовыми монетами сетей. Плюс для нас в том, что это позволит оптимизировать затраты или предоставить скидки в будущем, стимулируя использование токена внутри экосистемы.
Стейкинг и безопасность: Токен $ZRO также играет роль в крипто-экономической защите сети. LayerZero при обновлении V2 заменил централизованных оракулов моделью DVN – независимых сетей верификаторов сообщений. Для поддержки безопасности этих DVN введён механизм стейкинга: операторы DVN могут требовать залог в $ZRO (а также, в некоторых случаях, в ETH или иных токенах) для участия, что служит экономическим стимулом честной работы (токены могут быть частично или полностью конфискованы у участника, если он нарушает правила сети.). В партнерстве с EigenLayer разработан фреймворк «криптоэкономического DVN», позволяющий ре-стейкинг $ZRO и других активов для усиления защиты сети LayerZero. Таким образом, по мере зрелости экосистемы, $ZRO будет необходим участникам инфраструктуры (валидаторам) и косвенно генерировать ценность из обеспечения безопасности.

✅ Модель предоставления услуг. LayerZero не продаёт продукт по подписке и не взимает плату напрямую (я говорю именно в контексте B2B) за использование. Вместо этого протокол распространяется как открытая инфраструктура: разработчики интегрируют смарт-контракты LayerZero в свои приложения на разных блокчейнах. Такой подход напоминает business-to-developer модель – проект предоставляет инструмент, которым пользуются другие протоколы DeFi, NFT-платформы, игровые dApp и даже традиционные компании для кросс-чейн функций, без непосредственной лицензии. Монетизация заложена именно на уровне сети (через комиссии и токен). В LayerZero подчеркивают, что протокол будет существовать в публичном доступе перманентно, им может пользоваться любой желающий, а данные сообщений защищены от цензуры. Это значит, что LayerZero Labs не контролирует доступ и не продаёт индивидуальные подключения – любой проект может развернуть контракт и начать пересылать сообщения между поддерживаемыми сетями.

При этом, LayerZero Labs активно сотрудничает со стратегическими партнёрами, что можно расценивать как B2B-ориентир в развитии экосистемы. Например, Google Cloud запустил собственный DVN-узел и выступает базовым провайдером верификации для приложений в сети (то есть сообщения по умолчанию проверяются через их оракул). Это часть коллаборации, лично для меня демонстрирующая готовность LayerZero работать с корпоративными игроками. Аналогично, кросс-чейн стандарт LayerZero интегрирован в мой любимый финтех-сектор: в ноябре 2024 года PayPal объявила об интеграции своего стейблкоина PYUSD с протоколом LayerZero – токен PYUSD стал совместимым со стандартом OFT, что позволило напрямую переводить PayPal USD между например Ethereum и Solana через LayerZero. Пользователи, хранящие PYUSD вне централизованных кошельков, могут бесшовно перемещать его между сетями без необходимости доверять обменникам или самому PayPal. Это уже скорее B2B2C-сценарий, где крупная компания использует децентрализованную инфраструктуру для своих клиентов, и данный кейс показывает что LayerZero способен дать это обслуживание.

Ни для кого из моих моих читателей не секрет, что я являюсь большим поклонником LayerZero (того самого L0) и их модели развития. Для большинства криптанов L0 это средство для перегона токенов из одной сети в другую - раз, и проект который раздал жлобный дроп не оправдав ожиданий - два. Я в свою очередь хочу копнуть глубже и раскрыть для вас глубинную механику проекта и всех бизнес процессов , которых данный омничейн протокол касается в процессе своей работы. Публикую для вас свой труд, который я проделал исследуя проект для себя еще в конце лета прошлого года, но разумеется адаптировав его под более свежие цифры и данные. Изначально я думал сократить объем и постараться уложить все буквально в 1-2 поста но в процессе передумал. Тому кто хочет раскрыть для себя проект в ином свете будет интересно прочесть все, а тому кто не интересуется этим не нужен будет и компактный пост. Тем не менее постарался все разбить по блокам для более удобноваримого формата.


✅ LayerZero Labs и источники дохода.
Компания LayerZero Labs разработала бесспорный топ-1 на данный момент омничейн-протокол обмена сообщениями между блокчейнами, предоставляя инфраструктуру для кросс-чейн транзакций данных и токенов. На текущий момент сама сеть не взимает собственную наценку с пользователей за эти сообщения – плата берётся только для покрытия технических издержек. Каждый кросс-чейн запрос требует оплатить комиссии внешним исполнителям: проверяющим узлам (далее DVN) и экзекьюторам (проще говоря это "курьеры" которые отправляют транзакции после подписи DVN), а также газ за транзакцию на целевой цепочке. Пользователь платит эту базовую комиссию в нативной валюте исходной сети; она распределяется следующим образом:

1. часть идет DVN и Executor (вознаграждение за проверку и доставку сообщения),
2. часть резервируется под оплату газа целевой сети,
3. и, потенциально, дополнительная часть может идти в казну протокола (fee switch - об этом ниже).

✅ Протокольные комиссии или же fee switch. В коде LayerZero предусмотрен механизм протокольной комиссии, зависящей от решения сообщества. Раз в полгода держатели токена $ZRO голосуют, включать ли дополнительную комиссию сети. Если сообщество активирует эту опцию, LayerZero начнёт взимать комиссию, равную сумме уже уплаченных DVN и экзекьютору (т.е. до 100% поверх базовой стоимости транзакции). Например, при переводе между Arbitrum и Optimism, если базовые проверяющие запросили $0.01, протокол LayerZero может дополнительно взять ещё $0.01. Вся собранная таким образом протокольная плата не остаётся компании как прибыль, а автоматически сжигается смарт-контрактом казны на соответствующей сети. Таким образом, при включенном fee switch ценность токена $ZRO повышается за счёт дефляционного механизма (сокращения предложения). Первое голосование по fee switch состоялось в декабре 2024 года, но из-за недостаточного кворума (участвовало лишь 11% циркулирующих $ZRO при требовании 60%) комиссия не была введена. Но в документах указано что кворум будет постепенно снижаться (до 20% по итогу) с каждым полугодием без принятия решения, а следующий референдум назначен как раз на июнь 2025 если верить данным которые мне удалось найти.

✅ Токен-модель $ZRO. Собственный токен LayerZero $ZRO служит центральным элементом монетизации и децентрализации сети. Его утилиты включают три основные функции:
1. участие в управлении протоколом (голосования по ключевым параметрам, в первую очередь – по активации протокольной комиссии)
2. оплата транзакционных комиссий в сети (в будущем $ZRO может использоваться наряду с нативными токенами блокчейнов для уплаты кросс-чейн комиссий)
3. стейкинг для безопасности DVN (токен можно будет депонировать в качестве обеспечения работы децентрализованных сетей верификации).

Hack VC

Помните магию фонда Paradigm? Тезисы из разряда «если Paradigm в деле, значит ждем дроп». Сегодня от этого конечно не осталось и следа. Но это не значит что на это почетное место не претендуют другие фонды. При анализе последних дропов (я брал диапазон года с небольшим времени) мне попался на глаза венчурный фонд Hack VC.

Что имеем в портфолио:

1️⃣ Movement
2️⃣ Nillion
3️⃣ Hyperlane
4️⃣ MilkyWay
5️⃣ Eigen Layer
6️⃣ Babylon
7️⃣ Initia
8️⃣ Grass
9️⃣ Solayer
1️⃣0️⃣ Berachain

И это далеко не весь список.
Также если мы заглянем в список проектов под инвестом Hack, у которых до сих пор нет токена, то это всем нам знакомые:

1️⃣ OG Labs
2️⃣ Pharos
3️⃣ Soon
4️⃣ Dango
5️⃣ Sentient
6️⃣ Pin AI
7️⃣ Mezo
8️⃣ Eclipse

В данном случае список тоже далеко не весь.

Сразу отмечу, что я выделил только те проекты, о которых слышал я сам в виду определенной хайповости. Есть много имен которые я не включил, есть много имен которых я банально не знаю - но вероятно знают другие. Причем что в первом, что во втором списках.

В процессе анализа я отсеял проекты, которые относятся к сектору CeFi, CeDeFi и DeFi так как они в целом по сути своей токенизируются значительно реже из за отсутствия необходимости в этом.
Оставшийся после фильтрации список меня впечатлил. Раздают чаще, чем каждый второй. Понятное дело, что не все оправдывают ожидания работяг, но все же всем нам знакомо чувство выйдите поскорее и раздайте уже хоть что то. Советую всем ознакомиться с портфолио фонда, уверен вы найдете в нем как минимум 2 проекта с вашей текущей отработки. Ну а информацию эту, безусловно, нужно взять на вооружение 🫡