🇩🇪 Scalable Capital закрывает счета россиян, включая держателей ВНЖ и ПМЖ

Вчера написали несколько человек, что Scalable Capital разослал уведомления о расторжении договора не смотря на наличие ВНЖ Германии. Судя по всему - касается всех граждан РФ, но если Вам не прислали - поделитесь пожалуйста: @omswift. Ранее мы уже писали, что новые счета не открывают.

Санкции этого не требуют

Ст. 5f регламента 833/2014 запрещает продавать гражданам РФ ценные бумаги в валютах ЕС. Но там же, в п. 2, оговорка: запрет не действует при временном или постоянном ВНЖ в ЕС, ЕЭЗ или Швейцарии. Та же оговорка в ст. 5b, куда 19-й пакет добавил платёжные услуги, карты и e-money. В марте Еврокомиссия подтвердила это отдельно и распространила логику на визы D: гражданство РФ - само по себе не основание для закрытия счёта.

Почему тогда именно сейчас

▪️ Scalable стал банком. В сентябре 2025 ЕЦБ выдал Scalable Capital Bank GmbH полную лицензию, в ноябре бумаги клиентов переехали из Baader Bank в свой кастоди. Раньше AML-функцию нёс Baader, теперь надзор BaFin и Бундесбанка идёт напрямую. Первая проверка нового банка это худший момент для сложных клиентов.

▪️ Россия попала в список высокорисковых юрисдикций ЕС по отмыванию: делегированный регламент 2026/46, применяется с 29 января 2026. Отсюда обязательная усиленная проверка по ст. 18a директивы 2015/849: источник средств и благосостояния, цель отношений, одобрение руководства.

▪️ У немецких необанков перед глазами свежая история банка N26, где фактически разогнали всё руководство (фаундеров!) за некорректуню комплаенс-политику. Видимо фаундеры Scalable Capital пока не готовы пересесть в зрительный зал и хотят ещё поработать.

Дальше математика: несколько евро в месяц с клиента при миллионах счетов, а ручное досье дороже, чем клиент принесёт за годы. Выйти из сегмента дешевле. Формально так нельзя: EBA/GL/2023/04 называет отказ целой категории клиентов без оценки индивидуального риска необоснованным де-рискингом.

Судиться по дискриминации, на мой взгляд, бесполезно

Обычно выигрывают по другой логике - 11 июня 2026 Суд ЕС по делу C-81/24 Jenec постановил: отказать в базовом платёжном счёте только из-за санкционного списка третьей страны нельзя, нужна индивидуальная оценка риска. Но это про платёжные счета, а права на брокерский счёт в праве ЕС нет вообще, MiFID II его не даёт.

Что делать практически

⚠️ Главное не дать распродать портфель: принудительная продажа это налог 25% плюс солидарный сбор сразу.

▪️ Переводите бумаги в натуре (Depotübertrag), не деньгами
▪️ Только внутри ЕС/ЕЭЗ. Дальше данные о цене покупки не передаются, и по §43a(2) EStG налогом облагаются 30% выручки, а не прибыль. Вернуть можно декларацией, если сохранили документы
▪️ Выгрузите до закрытия Jahressteuerbescheinigung, Erträgnisaufstellung и историю сделок
▪️ Verlustbescheinigung запрашивают до 15 декабря, иначе накопленные убытки сгорают
▪️ Дробные части бумаг обычно не переводятся, их продадут
▪️ Срок по AGB два месяца без причин, а перевод депо занимает 2-6 недель. Начинайте сейчас, не ждите, что громкие твиттер-блоггеры спасут ситуацию волшебным образом.

p.s. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.