👨‍💻 Новый выпуск облигаций ОТЭКО-ПОРТСЕРВИС 001Р-01

📝 ОТЭКО-Портсервис — оператор терминалов ОТЭКО в порту Тамань. Компания специализируется на перевалке угля, железорудного сырья, серы и минеральных удобрений. В 2025 году терминалы ОТЭКО переварили более 25 млн тонн грузов.

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ООО «ОТЭКО-Портсервис».
- Купон: до 18,50% годовых.
- Выплаты: ежемесячно.
- Погашение: через 2 года — 02.10.2028.
- Рейтинг: A от НКР, прогноз «стабильный»; A от НРА, прогноз «стабильный».
- Амортизация: отсутствует.
- Оферта: отсутствует.
- Объем выпуска: 500 млн рублей.
- Прием заявок: 8 октября 2026 года.
- Размещение: 13 октября 2026 года.
- Доступность: для неквалифицированных инвесторов.

💰 Краткий анализ финансовых показателей: (2025 год по РСБУ)

- Выручка: 30,46 млрд рублей, снижение на 0,7% год к году.
- Чистая прибыль: убыток 11,5 млрд рублей против прибыли 9,7 млрд рублей в 2024 году.
- Капитал: около 139 млрд рублей.
- Долг: чистый долг 86,8 млрд рублей, рост на -,4%
- Чистый долг/EBITDA: 4,8х (было 3,4х)

🧠 Итог, мое мнение: Новый игрок на рынке бондов с дебютным выпуском. Рейтинг неплохой, но может быть пересмотр в скором времени. Финансовые показатели только за 2025г, и они не очень хорошие, для полноты картины хотелось бы увидеть промежуточные отчеты 2026, но их нет. Долговая нагрузка прилично подросла и уже не очень комфортная. С одной стороны параметры выпуска и доходность неплохая, но финансовое состояние вызывает вопросы. Если учитывать рыночную обстановку, я бы сейчас не рисковал с такими выпусками.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб