👨‍💻 Новый выпуск облигаций ВИС ФИНАНС БО-П17

📝 «ВИС Финанс» — финансовая компания группы «ВИС», которая реализует крупные инфраструктурные проекты, в том числе по концессионным соглашениям и государственно-частному партнерству. По выпуску предусмотрено поручительство АО «Группа ВИС».

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ООО «ВИС Финанс».
- Купон: до 18% годовых, фиксированный.
- Выплаты: ежемесячно.
- Погашение: через 3 года и 5 месяцев — 22.03.2030.
- Рейтинг: А+ от «Эксперт РА», прогноз «стабильный»; АА- от НКР, прогноз «стабильный».
- Амортизация: отсутствует.
- Оферта: отсутствует.
- Объем выпуска: до 2,5 млрд рублей.
- Доходность к погашению: до 19,56% годовых при размещении по номиналу и купоне 18%.
- Прием заявок: 6 октября 2026 года.
- Размещение: 9 октября 2026 года.
- Поручительство: АО «Группа ВИС».

💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО)

- Выручка: 14,5 млрд рублей, снижение на 37,2% (г/г)
- EBITDA: 4,66 млрд рублей, снижение на 56,5% (г/г)
- Чистая прибыль: убыток 2,57 млрд рублей против прибыли 1,11 млрд рублей годом ранее.
- Капитал: 15 млрд ₽ (-14,8% за 6 мес)
- Долг: чистый долг 83,8 млрд₽ (+10,6% за 6 мес)
- Чистый долг/EBITDA: около 2,3х (было 0,7х)

🧠 Итог, мое мнение: Очень крупный инфраструктурный бизнес, с высоким рейтингом. Финансы за первое полугодие подвели, и немного смазали картину по компании. Плюс у ВИСа будет волна погашений в 2027 году, поэтому деньги им нужны будут в любом случае. При этом ориентир купона нового выпуска очень даже неплохой. Долю в самом эмитенте я бы не раздувал, но к новому выпуску присмотреться можно, если купон будет без понижения.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб