👨‍💻 Новый выпуск облигаций Группа Черкизово 002Р-06

🥩 ПАО «Группа Черкизово» — крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции. Компания занимается производством мяса птицы, свинины, индейки и мясопереработкой, а также производством кормов и растениеводством.

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ПАО «Группа Черкизово»
- Купон: КС + до 1,60% годовых
- Выплаты: ежемесячно
- Погашение: через 3 года — 09.09.2029
- Рейтинг: AA(RU), стабильный — АКРА
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Объем выпуска: 10 млрд ₽
- Прием заявок: 22 сентября 2026 года

💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО)

- Выручка: 141,6 млрд ₽, (+3,5% г/г)
- EBITDA: 27,2 млрд ₽, (+37,7% г/г)
- Чистая прибыль: 14,1 млрд ₽, (+102,6% г/г)
- Капитал: 154,9 млрд ₽
- Долг: около 155,6 млрд ₽. Чистый долг 133 млрд ₽ (практически без изменений)
- Чистый долг/EBITDA: 2,2х (было 2,5х)

🧠 Итог, мое мнение: Финансовые результаты Черкизово заметно улучшились. Это надежный и стабильный эмитент. Спред к КС достаточно скромный, как и у всех эмитентов этой рейтинговой группы. При этом, у прошлого выпуска финальный спред был 1,4%, то есть новый выпуск может быть доходнее. Для диверсификации консервативного портфеля - нормальный вариант флоатера. Срок 3 года только слишком долгий, к тому моменту ставка ЦБ может быть сильно ниже.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб