Личные фонды в России уверенно набирают популярность, сегодня зарегистрировано уже более 500 таких структур. Этот инструмент всё чаще используют для управления личным капиталом и долгосрочного планирования.
Личный фонд — некоммерческая организация, которую учреждает человек для управления своим имуществом. Институт был введён федеральным законом № 287-ФЗ, его положения закреплены в статье 123.20-4 ГК РФ, а регистрация фондов стала возможна с 1 марта 2022 года.
На практике перед владельцами бизнеса встаёт ключевой вопрос: как именно вносить активы в фонд — напрямую или через дочерние компании. Оба подхода работают, но дают разный эффект с точки зрения управления, налогов и защиты активов.
Ситуацию для РБК прокомментировала Светлана Тихонова, советник NSV Consulting.
1️⃣ При прямом владении имущество передаётся в личный фонд без корпоративной прослойки.
✔️ Такая структура максимально проста: активами легче управлять, не нужно соблюдать корпоративные регламенты, а контроль над имуществом остаётся прозрачным.
✔️ Фонд платит налог на прибыль при пассивном доходе не менее 90% от общего дохода на ОСН по ставке 15%, а выплаты близким родственникам учредителя — налоговым резидентам РФ при его жизни не облагаются НДФЛ. После смерти учредителя это ограничение снимается.
✔️ Дополнительный плюс — защита от кредиторов: активы изолированы от рисков бизнеса и после трёх лет после создания фонда становятся практически недосягаемыми для взысканий.
✔️ При этом приходится искать баланс между контролем и конфиденциальностью. Чем строже контроль сделок, тем выше риск раскрытия информации.
2️⃣ Альтернативный вариант — владение активами через доли или акции дочерних компаний.
🔘 В этом случае личный фонд выступает акционером или участником бизнеса, а управление строится по корпоративным правилам.
🔘 Такая модель сложнее, но даёт больше гибкости: проще привлекать финансирование, продавать доли, выстраивать холдинговые структуры и масштабировать бизнес.
🔘 Налоговая нагрузка здесь выше из-за фактически двойного налогообложения — на уровне коммерческого юрлица и на уровне прибыли фонда, однако появляется возможность внутри коммерческого юридического лица принимать к учёту расходную часть (амортизация, выплаты на персонал и т.д.).
— Светлана отмечает:
«Налоговое законодательство, регулирующее применение личных фондов, ещё молодое и находится в стадии донастройки, поэтому в таком сценарии владения и вывода прибыли больше рисков, и стоит максимально внимательно их учитывать».
➡️ В итоге выбор способа владения активами зависит от целей. Если приоритет — сохранение личного имущества и простота управления, логичнее использовать прямое владение через личный фонд. Если же важны гибкость бизнеса, холдинговая структура и привлечение инвесторов, более эффективным становится вариант с дочерними компаниями. В каждом случае решение стоит принимать с учётом характера активов и стратегических задач учредителя.
📎 Весь материал читайте на РБК.
➕ Остались вопросы? Пишите нам в 👨👩👦 чате в Телеграм.
#фонды #налоги #личныйфонд #бизнес #мы_в_сми