Записки на рукавах

Искренне советуем одно из наших любимых ежегодных мероприятий - FINTECH360 в Армении!

FINTECH360 — это ключевая площадка для знакомства с последними финансовыми инновациями и технологическими решениями, которые формируют будущее индустрии и выводят пользовательский опыт на новый уровень. В этом году конференция объединит более 500 участников из 30+ стран.

Особенно приятно, что до 31 марта 2026 года можно забронировать участие в международной конференции FINTECH360 со скидкой 15% на все пакеты участия. Конференция пройдет 27–29 апреля 2026 года в Ереване, в отеле Seven Visions Resort & Places, The Dvin.

Юнибанк выступает главным спонсором FINTECH360, поддерживая развитие инноваций и международного диалога в сфере финтеха.

Ключевые темы панельных дискуссий:
• цифровая трансформация финансовых услуг;
• применение искусственного интеллекта в банковской сфере;
• биометрия и цифровая идентификация;
• электронная коммерция и инновации в платежах;
• защита данных и персонализация финансовых сервисов;
• токенизация реальных активов;
• криптовалюты и блокчейн.

И наш ТОП-1 - помимо деловой программы, 3-дневное мероприятие включает экскурсии, посещение винодельни и гала-ужин с шоу-программой.

Полная программа и онлайн-регистрация доступны на сайте

В связи и с недавними огорчениями по поводу статистики российских кредитных карт мы решили, что вам будет интересно посмотреть на рынок кредитных карт в США и связанные тренды. Поэтому сделали выжимку из отчёта Бюро по защите прав потребителей финансовых услуг для Конгресса США в декабре 2025

Ключевые моменты такие
- Потребительская зависимость от кредита остаётся высокой. Домохозяйства все чаще полагаются на дорогостоящие кредиты для финансирования потребления и повседневных расходов
- Диверсификация вариантов оплаты. Универсальные карты продолжают доминировать, но рост карт под собственным брендом (типа Target или Walmart )замедляется. При этом доля BNPL быстро растет.
- Регулирующие органы начинают уделять более пристальное внимание BNPL по мере того, как эта опция все глубже проникает в повседневные покупки..

Полный текст нашего обзора доступен по ссылке https://telegra.ph/Rynok-kreditnyh-kart-v-SSHA-v-2025-godu-02-11

Дорогие друзья, сегодня @greygato читает онлайн первую открытую лекцию по ИИ в финансах «История и введение в проблематику ИИ в финансах»
18-00 (по московскому времени)
https://telemost.yandex.ru/j/0003474163

Пара дней в Бишкеке.

Написали с @Anastasia_Baboshkina неплохое введение/SoK по стейблкойнам. Занятно, как за пару месяцев с начала написания до публикации изменился мир и наше понимание. И с начисление % уже не так однозначно, и про налоги интересные вопросы всплыли. Так что вернемся через какое-то время :)

Как поклонникам прекрасного нам приятно, что ТБанк продолжает разрисовывать свои банкоматы. Вот коллекция 23го года, сейчас готовится новая партия.

Акции PayPal, между прочим, обвалились на 20% без каких-либо особо ужасных причин. Возможно, платёжный бизнес теряет доходность настолько быстро (тем более на фоне нынешнего кредитно-депозитного), что рынок что-то почувствовал. Ровесник PayCash и WebMoney, между прочим.

Ранее мы писали, что Либеральная партия Канады ввела в предвыборную повестку введение в стране открытого банкинга. Российская Либерально—Демократическая партия тоже не осталась в стороне.

Немного грустно, что любые деревья Меркля и прочие инновации неизбежно приспосабливаются к оптимизации НДС.

Не перепечатал только ленивый, но никто не заметил забавный поворот. Традиционно в РФ боролись с обналичиванием, а в большинстве прочих стран - обезналичиванием (про эти тяжелые будни - см. сериал Озарк или Во все тяжкие в соответсвующих кусках). И вот что теперь?

Власти обсуждают возможность введения лимита на внесение наличных через банкоматы — мера рассматривается в рамках плана по «обелению» экономики.

Народ активно интересуется первым впечатлением, оно примерно такое:
1. Китай - не Россия. Государство видело проблему в том, что практически все платежи сосредоточены в частных приложения WeChat и AliPay. Поэтому e-CNY, поэтому, поскольку он предсказуемо не взлетел, новая политика. По сути они делают СБП на банковских счетах.
2. Это хорошо, потому что цель понятна, появляется доходность по депозитам, снимается отток ликвидности. Но скучнее грандиозной затеи «Все деньги в Нацбанке».
3. РФ это не сильно надо, модель СБП и так государственная. Пока не акционировали НСПК.
4. Китай признает, по сути, что традиционные механизмы контроля за платежами достаточно хороши.
5. Дальше, если нужно, можно будет делать на эти токены смарт-контракты, из красить и так далее. По нашему мнению
это не killer feature, ни для государства, ни для граждан, но пусть.
6. Для трансграничных расчетов в ЦВЦБ это неоднозначно. Если токен сохраняет привязанность к банку, то пользы нет. Если токен отчужден от банка, могут быть варианты.
7. Вероятно, снят стратегический барьер для легализации крипты в Китае (которая, собственно, началась уже). Вот это будет не только технологический, но и экономический прорыв.

❗️ Хороший человек с утра огорошил, прислав новость о том, что Китай, де факто, отказывается от классической модели ЦВЦБ (продвигаемой в РФ) , переезжая на токенизированные безналичные деньги банков (ТБДБ)❗️Пошли читать. Быстрый перевод ниже. Проценты по депозитам тоже подъехали.

Народный банк Китая (НБК) обнародовал План действий по дальнейшему укреплению системы управления цифровым юанем и строительству соответствующей финансовой инфраструктуры (далее — «План действий») (《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》), который вступил в силу 1 января 2026 года.

План действий устанавливает новое поколение системы измерения цифрового юаня, системы управления, операционного механизма и экосистемы.

На основании заявлений Государственного совета Китайской Народной Республики и различных сообщений информационных агентств, основные выводы, сделанные на основе Плана действий, следующие:

1. Переход от цифровой наличности к цифровой депозитной валюте

План действий знаменует переход цифрового юаня от эры цифровой наличности (数字现金时代) к эре цифровой депозитной валюты (数字存款货币时代).

Это основано на опыте, накопленном в ходе обширных внутренних и трансграничных испытаний по внедрению цифрового юаня в широком спектре повседневных применений.

Пилотная программа по внедрению цифрового юаня охватывала случаи использования в розничных транзакциях, ресторанах, туризме, образовании, здравоохранении, общественных услугах и трансграничных расчетах.

Пилотная программа позволила создать надежную и масштабируемую модель цифровой валюты как для онлайн-, так и для офлайн-сценариев. По состоянию на конец ноября 2025 года в Китае было зарегистрировано 3,48 млрд совокупных транзакций с цифровым юанем на сумму 16,7 трлн юаней (примерно 2,37 трлн долларов США).

2. Цель усовершенствованной системы

Усовершенствованная система направлена на обеспечение технической поддержки и нормативно-правовой базы для будущего развития цифрового юаня.

Цифровой юань нового поколения будет представлять собой банковские депозитные обязательства коммерческих банков на основе счетов, защищенные страхованием вкладов и совместимые с технологией распределенного реестра.

Выпущенный в рамках финансовой системы и широко используемый в качестве цифровой платежной валюты, он будет оцениваться и храниться как валюта и использоваться для трансграничных платежей и расчетов.

План цифровизации «система счетов + цепочка монет + смарт-контракт» (账户体系+币串+智能合约) направлен на модернизацию существующей системы банковских счетов, включение цифровых кошельков юаня с новыми технологическими приложениями.

Цель состоит в следующем:

Усилить цифровизацию выпуска, обращения, платежей и других интеллектуальных инициатив в отношении юаня.
Модернизировать платформу услуг и экосистему смарт-контрактов цифрового юаня для поддержки создания экосистемы смарт-контрактов с открытым исходным кодом.
3. Цифровая валюта на основе наличных денег 1.0 → цифровая валюта на основе депозитов 2.0 (数字人民币现金型1.0版 → 存款货币型2.0版)

План действий устанавливает операционную основу для классификации цифрового юаня, хранящегося в кошельках коммерческих банков, как банковских депозитных обязательств.

В рамках усовершенствованной системы коммерческие банки обязаны выплачивать проценты по балансам кошельков цифрового юаня с реальными именами в соответствии с правилами депозитных ставок. Эти остатки интегрированы в обычную практику управления активами и пассивами банков и защищены страхованием вкладов, так же как и обычные банковские вклады.

4. Требования к резервам

Операции с цифровым юанем подпадают под систему требований к резервам Народного банка Китая.

Остатки на кошельках, принадлежащих уполномоченным коммерческим банкам, будут учитываться при расчете требований к резервам, в то время как небанковские платежные учреждения должны депонировать 100% резервов под цифровой юань, находящийся в их управлении.

5. Управление цифровым юанем

Для достижения поставленных целей крайне важно поддерживать стабильную и безопасную среду с постоянной системой управления рисками.

В области регулирования и управления НБК создал Комитет по управлению цифровым юанем (数字人民币管理委员会) для координации и надзора за соответствующими направлениями деятельности.

В области внедрения, операционной безопасности и непрерывности работы создана «двухкрылая» структура, поддерживающая двойную циркуляцию на внутреннем и международном рынках. Под управлением Института исследований цифровых валют (数字货币研究所) Центр управления операциями с цифровым юанем (数字人民币运营管理中心) и Международный центр операций с цифровым юанем (数字人民币国际运营中心) будут соответственно отвечать за создание, эксплуатацию и обеспечение безопасности системы цифрового юаня центрального банка и системы трансграничных операций.

Люди (мне лично не знакомые, но по отзыву старых приятелей - прекрасные ;) ищут CFO и HR в финтех. СНГ, релокация. Пишите @peterd67 за деталями.

На конференции по инфобезу в Душанбэ хорошо поговорили на трибуне и в кулуарах про вызовы для безопасности ИИ. С одной стороны, раз мы не понимаем, как он работает (неинтерпретируемость) то и непонятно, что там ломать. С другой, можно же атаковать дата-центры, подменять наборы данных для обучения. Плюс в процессе развития ИИ явно (как и мы) обзаведутся триггерами и неврозами, которые промтами буду ломать «службы безопасности». И ИИ агенты будут доверчиво переводить деньги на безопасные счета.
Есть, впрочем, ощущение, что как только появится модель монетизации взлома, жулики придумают неожиданный и нетривиальный путь.

Что объединяет крипту и ИИ? В частности, общий забавный парадокс. Мы видим большие цифры по использованию крипты в РФ, и множество людей хотя бы раз платило стейблами за SMM или корейскую машину. Однако в реальных потоках
это мизер.
С ИИ тоже самое: все мы делаем абстракты текстов или рисуем картинки или делаем транскрипты речи в текст. В большинстве банков так или иначе стоит ИИ, во внутренних процессах и/или чат-бот. Однако по реальному критерию, например по выручке, насколько это много в общем потоке? Если мы выключим ИИ сегодня, как упадет ВВП за 2026? Скорее всего — незаметно.
При этом не надо лепить модный ныне ярлык «пузырь». Скорее всего, это новый тип социально-экономического явления, которое небольшое, но везде. Как электрически зубные щетки, которые очень хороши но, на самом деле, существенно нашу жизнь не поменяют.