В прошлом году вышло занятное исследование - про то, как финтех влияет на эффективность банков в развивающихся странах Азии (33 страны, 2010–2022). Авторы смотрели не на средние показатели, а на разные «срезы» банковского рынка.

Самое интересное:

- Финтех больше всего помогает слабым банкам — тем, кто внизу по показателям эффективности (прибыльность, операционная эффективность и проч). Им он даёт +13,5% к показателям на нижнем квантиле. Сильным — только +5,5%. То есть финтех работает как механизм подтягивания отстающих, а не усилитель лидеров.

Качество экономического управления (регуляторная среда, политическая стабильность, подотчётность) само по себе улучшает показатели банков, но еще и усиливает эффект от финтеха. Там, где регуляторная среда плохая, финтех помогает заметно меньше.

Без нормального регулирования финтех - инструмент с ограниченным КПД. Технология даёт возможности, институты определяют, насколько они реализуются.

Практический вывод для тех, кто думает о развитии финансовых рынков: строить финтех-инфраструктуру и регуляторную среду нужно одновременно, а не последовательно.