Нескучный финтех

⚡️ Revolut подал заявку на банковскую лицензию в Перу.

Перу — страна с населением около 34 млн человек. Примерно 45% взрослых не имеют обычного банковского счета.

Уровень цифровизации при этом высокий: смартфоны есть у подавляющего большинства населения, мобильный интернет используется массово и в городах, и за их пределами.

В стране активно используются мобильные кошельки, переводы по номеру телефона и QR-платежи, которые закрывают базовые сценарии — переводы, расчеты между людьми и повседневные платежи.

Поэтому рынок считается одним из наиболее динамичных в регионе для цифровых финансовых сервисов.

🦄 Новый финтех-единорог – Alpaca!

Американская Alpaca привлекла $150 млн в раунде Series D с оценкой $1,15 млрд. Раунд возглавил Drive Capital. Среди инвесторов — Citadel Securities, Opera Tech Ventures от BNP Paribas, MUFG Innovation Partners, Flat Capital, DRW Venture Capital, Kraken и Altered Capital. Дополнительно компания получила кредитную линию на $40 млн.

Alpaca — white label брокер из США. Она предоставляет банкам и финтехам готовую брокерскую инфраструктуру, чтобы те могли запустить инвестиции в своем приложении под собственным брендом, не получая лицензию.

Через Alpaca компании подключают торговлю акциями, ETF, опционами, криптой и облигациями. Вся регуляторика и исполнение сделок остаются на стороне Alpaca.

Сегодня ее инфраструктуру используют более 300 компаний в 40+ странах, миллионы брокерских счетов.

Инвестиции пойдут на расширение продуктовой линейки и получение локальных лицензий на ключевых рынках.

⚡️Главные финтех-тренды 2025 года

2025 окончательно показал: финтех больше не живет обещаниями. Это был год, когда ИИ вошел в ядро банков, стейблкоины вышли из криптониши, а регуляторы перестали играть роль стоп-крана.

1. ИИ перестал быть экспериментом

За год ИИ из модного buzzword превратился в базовую инфраструктуру финансовых компаний. Банки и финтехи начали встраивать его не для галочки, а чтобы реально снижать издержки, усиливать антифрод и персонализировать сервис.

В Великобритании более половины взрослого населения исользовало ИИ для управления личными финансами — это стал главный ИИ-кейскейc в стране. Банк Англии официально назвал ИИ одной из ключевых технологий, способных радикально изменить финансовый сектор.

На уровне компаний:
HSBC начал использовать модели Mistral AI по всей группе.
Lloyds Bank встроил ИИ-ассистента прямо в мобильное приложение.
ЕЦБ выбрал стартап Feedzai для антифрода будущего цифрового евро.

В США темп был еще бодрее. OpenAI начал привлекать инвестбанкиров для обучения моделей финансовому моделированию и работае с IPO. PayPal интегрировал кошелек с ChatGPT — и акции компании мгновенно взлетели. Visa представила trusted agent protocol для защиты мерчантов от вредоносных ИИ-ботов.

Но эйфория быстро сменилась трезвостью: McKinsey предупредил, что банки могут потерять до $170 млрд прибыли, если ИИ не будет реально защищать клиентов от мошенничества и ошибок.

2. Стейблкоины вышли в мейнстрим

2025 стал поворотным для стейблкоинов. Регуляторы перестали относиться к ним как к криптоэкзотике, а рынок — как к игрушке для энтузиастов.

В США был принят GENIUS Act, который впервые задал четкие правила для выпуска и обращения стейблкоинов. На этом фоне банки резко активизировались. Standard Chartered публично заявил, что блокчейн в будущем будет лежать в основе всех транзакций. Barclays и Goldman Sachs начали изучать выпуск собственных цифровых денег.

В Европе Банк Англии запустил консультации по регулированию стейблкоинов, а консорциум из десяти крупных банков начал подготовку к запуску евро-стейблкоина в 2026 году.

Финтехи не отставали:
Revolut запустил бесплатные конверсии из фиата в стейблкоины.
Klarna и Western Union анонсировали собственные проекты.
Visa начал пилоты по стейблкоин-выплатам.
В Японии MUFG, SMBC и Mizuho объединились для выпуска единого банковского стейблкоина.

3. Регуляторы перестали мешать

Третий ключевой фактор — смена регуляторного тона. 2025 начался с прихода Трампа и курса на дерегуляцию в США, что быстро стало глобальным сигналом рынку.

В Великобритании FCA инициировал пересмотр лимитов на бесконтактные платежи, запустил open finance accelerator и расширил сценарии variable recurring payments. В ЕС договорились об обновлении PSD2 с упором на борьбу с мошенничеством и прозрачность, а не на усложнение жизни бизнесу.

Параллельно карты и кошельки продолжили экспансию: Revolut, Monzo, Visa, Kraken и Klarna активно расширяли продукты и географию.

Итог

2025 оказался редким годом, когда финтех развивался не вопреки макроэкономике, а вместе с ней. ИИ стал операционной реальностью, стейблкоины — легальным платежным инструментом, а регуляторы — партнерами роста.

Нескучный финтех pinned a photo

⚡️Друзья, мы ищем финтех-команды и экспертов, работающих с финтехом, эдтехом и другими технологическими бизнесами в ЛАТАМ, для небольшого интервью.

Наша цель — создать вайб гайд для запуска в ЛАТАМ: от идеи до запуска продукта. В первую очередь исследуем рынки Бразилии, Мексики, Колумбии, Чили, Перу и Аргентины.

Для кого?
Для команд, компаний и профессионов, которые планируют выходить в ЛАТАМ или уже работают в регионе.

Блоки исследования:
• обзор рынка: состояние, тренды, культура
• тестирование гипотез и custdev
• лучшие практики в брендинге и дизайне
• маркетинг: пиар, реклама, инфлюенсеры, партнерства
• продуктовые стратегии
• юридические и налоговые вопросы
• команда: найм, операционка, саппорт

Кого ищем:
• представителей tech-компаний — фаундеров, продактов, маркетологов, дизайнеров, руководителей разработки (финтех, эдтех, IT)
• маркетинговые, рекрутинговые агентства и независимых экспертов, работающих в ЛАТАМ

Команда

Moosehead — студия продуктового дизайна для финтеха. Основатели — выходцы из индустрии с опытом более 15 лет. Проекты: корпоративный стиль и дизайн продуктов для Банка 131, платежной системы Dengi ru, сервиса оркестровки платежей UpGate, международной компании SmartGlocal и др. География работы: Бразилия, Испания, Великобритания, Азия, Канада, США.

curves digital — мультиформатная студия дизайна и разработки. Создание лендингов и веб-сервисов, которые помогают брендам выделиться онлайн. В продуктовой части студия сопровождает стартапы от идеи до масштабирования: прототипирование, UX/UI, фронтенд. Клиенты — Nebius Academy, TripleTen, InDrive и другие.

Медиапартнер — Telegram-канал «Нескучный Финтех» и его автор Макс Мостовой, кофаундер студии Moosehead.

🎁 Всем участникам предоставим ранний доступ к материалам и бесплатную расширенную консультацию по любому из блоков гайда.

👉Для участия необходимо заполнить короткую анкету.

Отслеживать результаты исследования можно в официальном канале BETWEEN US: LATAM

Искали кино на выходные? Большое интервью Николая Сторонского, основателя Revolut

https://www.youtube.com/watch?v=Hq0KhZU4wYY

Ребят, кто едет на ICE в Барселону в январе?

Мы будем делать оффсайт-вечеринку, пишите в лс @mostmax

⚡️PayPal подала заявку на банковскую лицензию в США. Компания хочет создать собственный банк формата industrial loan company.

PayPal — один из крупнейших глобальных платежных игроков, с сильным фокусом на SMB. С 2013 года компания уже выдала более $30 млрд кредитов малому бизнесу, но делала это через партнерские банки.

Зачем им лицензия:
— выдавать кредиты напрямую, без банков-посредников
— привлекать депозиты с FDIC-страхованием
— запускать полноценные сберегательные и процентные продукты
— упростить доступ к платежной и клиринговой инфраструктуре

PayPal давно балансирует между платежным провайдером и финтех-банком. Банковская лицензия — логичный шаг чтобы снизить издержки, усилить контроль над продуктами и увеличить маржу на кредитовании.

🇬🇧 Лондон снова претендует на звание мирового финтех-хаба — и теперь у него появились реальные шансы обогнать Сан-Франциско.

Сразу две свежие новости из Британии складываются в одну логичную картину.
Во-первых, аналитические отчеты показывают, что Лондон усиливает позиции в глобальном финтехе: в мире насчитывается 29 финтех-стартапов стоимостью более $1 млрд, из них 9 находятся в Сан-Франциско и 7 — в Лондоне, то есть британская столица фактически вплотную приблизилась к Кремниевой долине. При этом совокупная выручка ведущих лондонских финтехов за год выросла со £77,1 млн до £177,6 млн — почти на 130%, что показывает реальный, а не декларативный рост экосистемы. На фоне замедления динамики в США эта концентрация быстрорастущих компаний и капитала усиливает позиции Лондона.

Во-вторых, правительство запускает новую систему ускоренного лицензирования финтех-компаний. Стартапы смогут начинать работать в ограниченном режиме ещё до полной регуляторной проверки. Это устранит бюрократию, ускорит выход продуктов на рынок и сделает страну ещё более привлекательной для основателей, которым важна скорость.

Если обе тенденции продолжатся, Лондон действительно может впервые за долгое время вырваться вперед в глобальной гонке финтех-хабов — за счет комбинации регуляторной гибкости и концентрации капитала.

Тем временем, Revolut все еще ждет домашнюю лицензию, как Лео первый Оскар.

Нескучный финтех pinned «⚡ Мы ищем маркетолога в финтех-стартап – next-gen money app с премиальной Visa картой (подробности в лс). Нужен эксперт, заряженный на результат с опытом работы с Meta/ Tik Tok и понимающий текущие тренды. Одна из главных метрик – цена привлечения клиента.…»

⚡ Мы ищем маркетолога в финтех-стартап – next-gen money app с премиальной Visa картой (подробности в лс).

Нужен эксперт, заряженный на результат с опытом работы с Meta/ Tik Tok и понимающий текущие тренды. Одна из главных метрик – цена привлечения клиента.

Рынки: США, ЛАТАМ, ЕС. Сейчас фокус на США.

👉 Если это вы или ваш знакомый, напишите мне в лс, пожалуйста @mostmax

Revolut открыл лист ожидания на ультра-премиальную бизнес-карту Titan.

Titan рассчитана на быстрорастущие компании: это корпоративная карта Visaарта с управлением расходами, программой лояльности 1:1 RevPoints и набором дорогих travel- и lifestyle-бонусов.

Среди них: 10 ГБ глобального мобильного интернета в месяц и подписки WeWork, Perplexity, Masterclass и NordVPN.

Разработчики позиционируют Titan как инструмент для международного бизнеса: команда получает удобства для работы в поездках, а финансисты — полный контроль над тратами.

UK-клиенты Revolut Business могут оформить лист ожидания уже сейчас. За каждого сотрудника, который подключится в течение 30 дней после релиза и останется активным 14 дней, компания получит по 10 000 RevPoints. Бонусы можно тратить на авиамили, отели и другие поездки внутри приложения.

Подписка обойдется в 65 фунтов + VAT в месяц за пользователя. Запуск — в начале следующего года.

Revolut Business объявляет о Titan на фоне достижения отметки в 1 млрд долларов годовой выручки.

Запуск иностранных финтех-сервисов в Бразилии станет проще благодаря компании Cumbuca, которая предлагает легальный и быстрый способ выйти на местный платежный рынок.

Бразильский рынок выглядит очень привлекательно, но получение лицензии может затянуться на годы. Большинство зарубежных финтех-сервисов просто не доходят до реального запуска в стране.

Сейчас компании часто заходят в Бразилию через местных поставщиков инфраструктуры, но в этом случае все ключевые процессы работают по правилам провайдера.

Cumbuca (выпускник Y Combinator) предлагает другой путь.

Компания получила лицензию платежного инициатора и стала «прокси» между иностранными сервисами и регулируемой платежной системой Бразилии. Это позволяет международным финтехам:

• использовать лицензию Cumbuca вместо получения своей,
• подключаться к платежной сети напрямую,
• строить собственную инфраструктуру,
• сохранять контроль над операциями и затратами,
• не заниматься сложной регуляторикой.

Cumbuca берет на себя всю ответственность перед центральным банком, а бизнес получает доступ к рынку.

CEO Даниэл Рухман:

«Сегодня у компаний два варианта: годами ждать лицензию или зависеть от сторонних провайдеров. Мы предлагаем третий — вы управляете продуктом, а мы закрываем регулирование».

Kalshi привлек $1B при оценке $11B — стартап, который позволяет легально ставить деньги на будущие события (prediction market), удвоил свою стоимость меньше чем за два месяца.

События могут быть любыми — от шторма и инфляции до политических решений и спортивных результатов.

Рост взрывной, в сентябре оценка была $5B, сейчас — уже $11B. В раунде участвуют Paradigm, Sequoia, a16z, Capital G.

Компания готовит партнерство с CNN и заходит в корпоративный сегмент — бизнесу предлагают ставками хеджировать риски, связанные с погодой, политикой и экономикой.

В США только Kalshi имеет полноценную федеральную лицензию регулятора CFTC, которая позволяет легально принимать ставки на события в фиате. Ближайший конкурент, Polymarket, принимает ставки в крипте, находясь в серой зоне.

Ищу маркетолога или агентство с большим опытом в международном финтехе (Латам, США, Азия, ЕС). Напишите мне в лс, пожалуйста @mostmax

Revolut — самый дорогой стартап Европы. Новая оценка $75 млрд (против 45 млрд в 2024). Компания закрыла сделку по продаже акций сотрудников.

65 млн клиентов, планируют увеличить до 100 и подключить 30 новых стран в 2026 году

🦄 Встречаем новый европейский финтех-единорог! Датский Flatpay привлек €145 млн и поднял оценку до €1.5 млрд.

Бизнес компании – POS-терминалы для мсб с фиксированной комиссией. 60 тыс. клиентов (год назад их было всего 7 тыс. – колоссальный рост!). Стартапу три года.

€100+ млн ARR и показатель растет почти на миллион евро в день. Основатель Сандер Янка-Йенсен планирует закончить 2026 год с 400–500 млн ARR.

Flatpay работает в Дании, Финляндии, Франции, Германии, Итали, Великобритании и готовит выход в новые страны (намекают на Нидерланды). Команда — 1500 человек и они хотят удвоиться за год.

Ключевые особенности:
– терминалы продают через живую демонстрацию у двери клиента
– подключение день в день
– поддержка 24/7
– готовые решения для малого бизнеса у которого нет ресурсов разработки

Flatpay так же смотрит в сторону AI — делает голосовых агентов и готовит банковский модуль с картами и счетами.

Друзья ищут финансового аналитика с опытом работы с BNPL для консультаций. Если это вы или вы знаете такого специалиста – напишите мне в лс @mostmax 🙏

🇮🇳 В Индии научились зарабатывать на бесплатных платежах

Система мгновенных переводов UPI сделала переводы по номеру телефона бесплатными для всех — и обнулила комиссии, на которых обычно живет финтех.

Flipkart (индийский Amazon) и банк Kotak Mahindra нашли способ вернуть прибыль.

Они запустили проект Super.money — «супер-счет», который объединяет:
– 💰 обычный счёт с депозитом,
– 💳 кредитку под залог депозита,
– 📱 бесплатные UPI-платежи.

Пользователь получает кэшбэк и кредитку без справок о доходах,
а финтех зарабатывает на процентах.

💡 За год планируют выдать 2 млн карт, причем большая часть — людям, которые берут кредит впервые.

🇲🇽 Revolut получил банковскую лицензию в Мексике

Британский финтех-гигант получил разрешение от Национальной комиссии по банковским и ценным бумагам и Банка Мексики на запуск полноценного банка в стране.

Тем временем в Великобритании компания все еще добивается лицензии — регулятор выражает обеспокоенность контролем рисков в международных операциях.

Цель Revolut — 100 млн клиентов (сейчас 65) и 30 новых рынков к 2030 году.