Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 5 по 11 октября 2026 года:

Контракт с поставкой на ноябрь — MOEX 10.26. 22 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность увеличилась с 52.09% до 55.96%. Суммарная премия по колл и пут-опционам: в коллах она выросла со 102 800$ до 119 960$, а в путах с 505 120$ до 550 970$. Коэффициент премии сократился с 4.91 до 4.60. Открытый интерес в колл-опционах не изменился и остался на уровне 15 353 контракта, а в пут-опционах он поднялся с 13 058 до 14 058 контракта. Коэффициент открытого сохранил значение 0.92.

Анализ обновлённых метрик:

Давление продавцов немного сократилось, а коэффициент премий снизился с 4.91 до 4.60. Это улучшение на 6.30% за день, но, всё ещё значительно выше стартового уровня в 1.54. Рост премии коллов на 16.70% (до 120 000$) и рост премии путов на 9.10% (до 551 000$ — новый максимум) указывают на повышение активности обеих сторон. Рост подразумеваемой волатильности до 56.00% отражает ожидание её продолжения. Коэффициент премии достиг пика 4.91 и последовала небольшая коррекция до 4.60. Это классический пример того, как экстремальные значения приводят к развороту цены, но на данном этапе улучшение минимально. Удержание открытого интереса по коллам на фоне роста их премии свидетельствует об удорожании существующих позиций.

Ключевые уровни опционной сетки:

3.00$ — теперь поддержка. Путов на ней 69 289, а коллов 12 378. 3.05$ — ближайшее сопротивление. Путов здесь 2 301, а коллов 1 626. 2.95$ — укрепленная поддержка. Путов на ней 3 485, а коллов 818. 3.10$ — следующее сопротивление. Путов здесь 3 841, а коллов 4 160.

Изменения в позициях (по сравнению с предыдущими данными):

На 3.00$ путы выросли на +21 559, а коллы на +542 контракта. На 3.05$ путы выросли на +739, а коллы снизились -155 контрактов. На 2.95$ путы выросли на +603, а коллы снизились на -156 контрактов. На 3.10$ путы выросли на +39, а коллы на +313, что отражает небольшой интерес к росту.

Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 4 октября 2026 года:

Ансамбль GFS 12z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+16.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+16.50 bcf). Ансамбль ECMWF 12z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (-1.00 bcf), но на стороне шорт-сэллеров по сравнению к результатам 24h (-10.50 bcf).

Выводы и перспективы:

Контракт с поставкой на ноябрь завершил неделю с небольшим улучшением, но остаётся в зоне экстремального пессимизма. Коэффициент 4.60 и рост премии путов до нового максимума указывают на то, что, несмотря на рост цены, продавцы сохраняют контроль, а рынок продолжает демонстрировать пессимизм, и оптимистичный импульс пока не может закрепиться. Ожидается, что новая неделя откроется гэпом вниз. Удержание выше 2.90$ критически важно для сохранения тенденции, сложившейся в пятницу.