Торговые результаты февраля 2026 года:

Уважаемые коллеги и читатели! Мы подвели итоги двух торговых месяцев 2026 года. Январь охарактеризовался аномально высокой волатильностью, обусловленной влиянием полярного вихря «Ферн» и снижением объёмов производства. В такие периоды мера рыночного риска существенно возрастает, что требует минимизации открытых позиций. По итогам масштабных ценовых колебаний доходность за этот период составила +4.00%. Февраль, в свою очередь, проходил под давлением тёплой погоды и низкого национального уровня спроса, что привело к обновлению статистического минимума падения за весь период наблюдений. Общее снижение контракта с поставкой на март достигло -37.00% и превысило предыдущий антирекорд 2022 года в -31.00%. Кроме того, минувший месяц стал тестовым для портфеля Energy Balance: Gas & Oil / Algo Quant, разделенного на два направления и продемонстрировавшего дифференцированные результаты в зависимости от управленческого подхода. Алгоритмическая составляющая показала доходность +2.80%, тогда как ручное управление достигло +4.10%. В комментариях будет раскрыт контекст этого расхождения и его определяющие факторы. При расширенной ёмкости капитала и более активном участии в сделках алгоритмический сегмент мог продемонстрировать результаты, существенно превышающие показатели ручного управления. Дополнительно будут опубликованы ссылки на портфолио итогов за прошлый год, представляющие репрезентативную сезонную и межсезонную выборку факторов влияния на ценообразование.