📌 Evopoint Biosciences — инновационная биотехнологическая компания в Китае, основана в 2017. У компании запущены 3 основные R&D-лаборатории:
1️⃣ малые молекулы (targeted)
2️⃣ сложные антитела и ADC (таргетная / "умная" химиотерапия)
3️⃣ таргетная деградация белка (TPD / PROTAC)
🔵️ Фокус: онкология, антиинфекции, метаболизм. Конвейер «1 NDA + 3 Ph III + N», ≈10 ключевых кандидатов.
🔵️ Ключевое: это пока убыточный и без запущенных коммерческих продуктов биотех.
🧪 Пайплайн и топ разработки простыми словами:
🤩 funobactam / XNW4107 — самый продвинутый актив — антибиотик против самых устойчивых больничных бактерий, которые уже не берут обычные сильные антибиотики (т.е. когда лечить уже фактически нечем). Ниша небольшая, но критически важная. Финальная стадия продукта, коммерческое одобрение ждут ≈2026.
🤩 XNW27011 — ключевой онко-актив и главный источник стоимости компании. Это таргетное лекарство от рака желудка/поджелудочной, которое находит опухоль по метке CLDN18.2 и доставляет яд именно в неё, не задевая здоровые. Именно этот актив купил по лицензии Astellas — потому что CLDN18.2 сейчас один из самых «прорывных» таргетов в онкологии. До коммерческой стадии ~3г
🏢 Astellas - Японский фарм-гигант (капитализация $27b), купил права разрабатывать и продавать свой препарат XNW27011 за пределами Китая. Astellas платит за это: $130m сразу (upfront) + до $70m ближних платежей + до $1,34b за достижение этапов (milestones) + роялти с будущих продаж.
🔵️ Именно платеж $130m позволил Evopoint показать прибыль в 2025. Без этого - Evopoint пока убыточная, но перспективная, фарм-лаборатория
💲 Инвесторы и оценки
🔵️ 9 раундов до IPO, привлечено >$280m.
🔵️ Среди инвесторов: Tencent (≈4,90%), GIC, Loyal Valley, Oceanpine, CICC Capital и др.
🔵️ Pre-money перед подачей на IPO ≈$769m. IPO-капа ≈$1,69b ⇒ ≈2,2x к последней частной оценке.
🔵️ Когда XNW27011 дойдет до коммерческой стадии, возможна переоценка до х3-х5 к цене IPO (судя по конкурентам)
💼 Параметры IPO
🔵️ Биржа: Shanghai STAR Market
🔵️ Цена: $3,89 за акцию. P/E размещения 59,34x (отрасль ≈28,24x) - недёшево.
🔵️ Размещено 65,32m новых акций = 15% пост-IPO капитала.
🔵️ Собирают ≈$237m
🔵️ Капитализация на IPO ≈$1,69b.
📆 Тайминги:
1️⃣ Подписка — 3 Сентября 2026
2️⃣ Результаты — 7 Сентября 2026. Спрос назвали сильным, было доп распределение в пользу розницы, но точный кэф переподписки не называют
3️⃣ Листинг — середина сентября 2026 (точная дата не подтверждена)
📝 Участвовать в IPO можно через A2DAO, но в этот раз есть ряд ограничений (анонс):
🔵️ Макс сумма заявки: $1000
🔵️ К сейлу допускаются только участники в ТОП-50 IPO-Board (если вы не в ТОП-50, то задепозитить не даст)
🔵️ Прием заявок до 20:00 МСК 14 Сентября
🗒 Правила начисления поинтов в лидерборде IPO-Board:
🔵️ За каждые $1000 в Pre-IPO - вам навсегда дадут 1 поинт. Если у проекта есть буст (Enflame x3, DJI x9) - то поинты вам дадут с бустом.
🔵️ Для попадания в ТОП-50 сейчас нужно 31 поинт. Для нулевого акка это можно достичь, вкинув:
- $10 334 в Pre-IPO Enflame x 3 = 31 поинта
- $3 445 в Pre-IPO DJI x 9 = 31 поинта