Пропущу комментарии по постоянству ключевой ставки и инфляционным ожиданиям 2025, повешенным на елке улетевшим в космос. И продолжу про 🪩 индексы и индексные фонды 🪩

Инвестиции в индексные фонды часто рекомендуют, как самые безопасные ever 🧠 Звучит логично — много активов лучше, чем один. Но если точнее, то много разных активов лучше, чем один!

И чем плохи индексы? Вот, например, S&P500 — индекс 500 крупнейших компаний.

Большинство медийных индексов — S&P500, NASDAQ100, IMOEX — это индексы акций. А индексы акций часто взвешены по капитализации. Что это означает?

Представьте, что вы варите борщ. И не добавляете продукты по рецепту, а говорите:

Пусть самого дорогого продукта в моём борще будет больше всего!

Тогда сначала говядина — её будет много. Потом, допустим, соль стала золотой — её тоже побольше. А потом уже все остальное — свекла, морковка и другие офисные работники в конце года корнеплоды. И чем дороже говядина, тем больше её в супе.

В упрощённом виде это и есть борщ индекс, взвешенный по капитализации. Чем дороже продукт, тем больше его в супе. И чем больше растёт стоимость компании, тем больше её доля в индексе. Это приводит к соляному бульону вместо борща — концентрации активов.

Например, в S&P500 — индексе 500 крупнейших компаний — гигантская доля 7 компаний:

🪩magnificent 7🪩

Amazon, Google, Apple, Meta (экстремисты по одному законодательству), Microsoft, Nvidia, Tesla

💔 7 компаний из 500 отвечают за 80% изменения стоимости индекса
💔 и почти все эти компании из одной индустрии

Рушит ли это всю идею инвестиций в индексные фонды? Нет. Есть ли абсолютно безопасные инвестиции? Тоже нет 💡

#финансы