Наткнулась в нельзяграм на видео, как получать бесплатные деньги, построить дом и закапывать монетки в ямки на поле чудес. Залипла, отправила внутреннего риск-менеджера пить утренний кофе, разочаровалась.

Первая схема: почему-то глупые люди открывают депозиты, а можно же покупать облигации. Заберите все деньги из Сбера (тут не могу придраться, зеленый банк дает так себе ставки, замыкает кэшбек в себе и совсем охренел берет комиссии внутри банка). Отнесите их в облигации, рисков никаких, а доходность выше!

Чуете подвох? Рисков нет, а доходность выше. Так не бывает.

Облигации (они же бонды́ или bonds) — это кредит, который компания берет у многих заемщиков сразу. Их можно покупать и продавать, пока компания не вернула кредит. И получать проценты — купон по облигации. Обычно купон выше ключевой ставки на момент выпуска облигации. Эта разница — премия за риск заемщика. То есть компания доплачивает вам за то, что вы не выбираете более надежные инструменты. Заемщик иногда имеет право не вернуть долг, изменить процентные ставки или условия кредита.

Но почему ставки по депозитам ниже, чем по облигациям того же банка? Депозит можно закрыть в любой момент и забрать свои деньги. Да, в зависимости от условий конкретного депозита вы можете потерять проценты, но начальная сумма — ваша. Это называется защита капитала. В облигациях так не получится — вы можете только продать долг другим заемщикам по рынку. А рыночные цены падают, например, при повышении ключевой ставки.

Еще депозиты обычно страхует государство. Например, России вы гарантировано вернете до 1.4 млн рублей, в Евросоюзе до 100 000 EUR, а в Казахстане — до 20 млн тенге. Даже если банк банкрот.

Получается, облигации — плохой инструмент? Ни в коем случае. Облигации — классная штука со считаемым риском. Просто этот риск все равно точно выше, чем у депозита, но зато в среднем ниже, чем у акций.

Поэтому облигации не подходят для финансовой подушки безопасности, которая страхует стоматолога или налоги. Подушка из облигаций умеет худеть внезапно 😜

#финансы