Дата публикации текста: 2023/03/07

​​#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️Сегодня поговорим о новой компании на нашем радаре - Куйбышевазот. Куйбышевазот - одно из крупнейших предприятий химической промышленности России, крупный производитель азотных удобрений.

📍Компания занимается производством химических соединений, пластиков, азотных удобрений, а также производством промышленных газов.

❗️Главная идея инвестирования - в течение ближайших 3 лет компания планирует реализовать ряд инвестиционных проектов, в частности, строительство завода по производству карбамида, увеличение мощностей по производству аммиачной селитры, строительство нового производственного комплекса по производству аммиака и азотных удобрений, которые позволят нарастить производственные мощности по производству удобрений на 70-80%.

📍Производственные показатели компании свидетельствуют о росте объемов производства на протяжении последних лет. А прирост выручки и прибыли стал результатом как наращивания объема производства удобрений, так и высоким уровнем цен на удобрения.

📍По прогнозам экспертов, цена на азотные удобрения на горизонте ближайших 3 лет будет оставаться на текущем уровне с вероятностью небольшого, в пределах 5-10%, роста.

📍При таком прогнозе, логика действий компании понятна. При неизменной цене на удобрения, рост финансовых показателей планируется достигнуть за счёт наращивания производства и поставок.

📍По мере реализации инвестиционной программы можно ожидать значительного прироста выручки сегмента бизнеса Аммиак и удобрения до примерно 130-140 млрд. рублей на горизонте 3-5 лет. При сохранении рентабельности и маржинальности бизнеса, а также на основании чистой прибыли за последние несколько лет прогнозная чистая прибыль составит около 20 млрд. рублей.

📍Компания в прошедшем 2022 году провела существенные капитальные вложения. По прогнозу Куйбышевазот рост производства может обеспечить прирост денежного потока, часть которого, скорее всего, будет направлена на развитие, а часть может быть выплачена в виде дивидендов.

‼️Учитывая потенциал компании в наращивании производства, оценка компании нейтрально - положительная, но нужно понимать, для компании многое зависит от рыночной конъюнктуры.
Не рекомендация!
@cashflowtime

⁉️А у вас есть акции Куйбышевазот?
👍Нет, 👎Есть, 🔥Никогда о них не слышал

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/CashflowTime/1933