Дата публикации текста: 2022/06/30

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

👉🏻 В этом посте мы уже разбирали National Retail Properties и почему REITы могут с инфляцией зарабатывать больше

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 W.P. Carey $WPC - один из моих любимых фондов, имею в портфеле 💼

WP Carey — это Net Lease REIT, условия договора которого составлены таким образом, чтобы идти в ногу с инфляцией. Почти 100% договоров аренды WPC предусматривают повышение арендной платы, причем 60% связаны с инфляцией напрямую. Компания владеет коммерческой недвижимостью с одним арендатором в основном в США и Европе. Его текущий портфель состоит из 1336 промышленных, складских, офисных, торговых и складских помещений, что составляет 157 миллионов квадратных футов арендуемых площадей.

🏠Помещения сданы в аренду более чем 356 арендаторам; Ведущими арендаторами WP Carey являются U-Haul, Advance Auto Parts ( AAP ), Extra Space Storage ( EXR ), Marriott ( MAR ) и сеть немецких розничных магазинов товаров для дома Hellweg. Заполняемость составляет 98,5%, а средневзвешенный срок аренды составляет 10,8 года.

В феврале WP Carey согласилась приобрести CPA 18, непубличный REIT, которым управляла компания, за 2,7 миллиарда долларов наличными и акциями. Ожидается, что это приобретение будет завершено в третьем квартале и значительно усилит присутствие WP Carey на рынке самостоятельных систем хранения, а также сделает ее одним из крупнейших владельцев активов самостоятельного хранения в мире.

📈 Скорректированный FFO на акцию WP Carey вырос на 10,7% в течение мартовского квартала. REIT прогнозирует скорректированный FFO на акцию на 2022 год на 4,1% выше.

WPC может похвастаться балансом инвестиционного уровня, кредитной способностью в размере 2,4 миллиарда долларов США и отсутствием значительных сроков погашения долга до 2024 года.

💸 WP Carey является одним из лучших REIT для роста дивидендов, увеличивая свои выплаты каждый год с момента выхода на биржу в 1998 году.

👍🏻 А с 2001 года фонд увеличивает дивиденды каждый квартал! Кроме того, WPC поддерживает консервативный и стабильный коэффициент выплат с момента преобразования в инвестиционный фонд недвижимости в 2012 году.

💸 Дивидендная доходность очень достойная: 5.05%, особенно с учетом их роста. А коэффициент покрытия выплат по AFFO - 82% делает дивиденды защищенными.

⚖️ Оценка в 16.2 P/AFFO на 2022 год выглядит, конечно, дороговато, хотелось бы взять дешевле

🎯 Целевая цена аналитиков 88.5$. при текущей цене в 83.8$, апсайд совсем небольшой

🚩WPC - очень качественный и диверсифицированный REIT с заполняемостью портфеля недвижимости выше чем на 85%. Цены на аренду по большей части привязаны к CPI, чем выше инфляция - тем больше заработает фонд! Но он дороговат по мультипликаторам. Конечно, если вас устроит 5% дивидендов, можно взять и сейчас, но я бы подождал хотя бы 75-78$ для добора позиции.

❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже. Я бы подождал для крупных покупок, но компанию стоит взять на заметку.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #REIT #WPC

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestDim/2080