Дата публикации текста: 2022/03/15

​​🛍️ Детский Мир (DSKY) - краткий обзор отчета за 2021й год

▫️ Капитализация: 62 млрд 
▫️ Выручка TTM: 164,3 млрд (+15% г/г)
▫️ EBITDA TTM: 29,3 млрд (+17,2% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 10,9 млрд (+61% г/г)
▫️ P/E 2021: 5,7
▫️ У компании собств. капитал стал положительным

👉 Компания отчиталась позитивно, выручка росла темпами опережающими инфляцию, компания избавилась от отрицательного капитала и показала существенный прирост прибыли.

👉 Если дивиденды будут объявлены, то доходность может составить до 20% к текущей цене акций. Однако, у компании есть чистый долг в размере более 20 млрд рублей, поэтому учитывая сложившуюся ситуацию логично было бы направить прибыль на его погашение.

В связи с этим, есть высокая вероятность отмены дивидендов на 1-2 года.

✅ Деятельность компании сосредоточена на территории РФ, есть активы в Казахстане и Беларуси, поэтому санкции на деятельность как таковую повлиять сильно не должны.

✅ Компания в годовом отчете отметила, что применяет хеджирование валютных рисков, поэтому резкий рост иностранной валюты должен компенсироваться прибылью от хеджирования.

✅ У компании высокий free float и есть иностранные акционеры, однако, часть из них еще в феврале сократили свои доли в компании. Если выход нерезидентов из компании продолжится - акции могут потерять в цене, но скорее всего будут лучше рынка.

❌ Как и на весь непродовольственный сектор, на компанию повлияет падения покупательской способности населения. Однако, это будет иметь временный эффект.

Вывод:
📈 Одна из компаний, которую стоит рассматривать к покупке после открытия торгов. Сам я покупал немного акций Детского Мира на падении 24го февраля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #ДетскийМир #DSKY

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: TAUREN 🔍 - ИНВЕСТИЦИИ АКЦИИ ТРЕЙДИНГ - #taurenin