Понятно, что ничего не понятно 😈

Всем привет, на связи Эван!

Я всегда говорю о том, что важно употреблять профессиональный, грамотный контент. Находится в не токсичном инфополе. Использовать информацию из первоисточников, ведь объективно - на русском языке так мало полезной грамотной информации по финансам и инвестициям, хотя я всеми силами пытаюсь это исправить.

И вот вчера я выложил пост, в котором поделился обзором рынков от J.P. Morgan. Профессиональный материал из американского первоисточника. Не всем оказалось удобно переварить этот многостраничный документ на английском языке, как кто-то выразился - тут нужна экономическая степень (у меня есть 😉).

Поэтому давайте я подсвечу некоторые интересные моменты из гайда и сделаем из них полезный вам логический вывод:

1. Смотрим скрин. Доходность среднего инвестора 2,9% годовых - выделена оранжевым. Да, вы не ослышались и да это сильно меньше чем инфляция в этом году. Причиной этому является то, как люди принимают инвестиционные решения. Впадают в FOMO, покупают на хаях и даже с плечами хайповые инструменты, продают их во время снижения рынков, впадают в эмоциональные спекуляции. И зачастую не способны долгосрочно удерживать позиции. Концентрируются в одних секторах, например техах, которые испытывают серьезное снижение. Хотя, казалось бы - купили бы и держали индекс было бы уже кратно лучше. Но ведь многим так хочется разогнать депозит...

Ключевое: Их доходность убивает отсутствие диверсификации и эмоциональное принятие решений при управлении рынком. Первое, происходит от недостатка знаний в сфере.

2. А теперь посмотрим, как распределяют капитал управляющие эндаумент фондов. Вот скрин (эндаументы - зелёненькие). Эндаумент фонды - инвестиционные фонды некоммерческих организаций, чаще всего Университетов. Например есть знаменитые эндаумент фонды Гарварда, Йеля и других Университетов. Управляющие таких фондов могут позволить себе широкую диверсификацию и точно действуют в интересах организации, в отличие от фондов/брокеров, где стратегия может быть маркетинговой. Эндаументу нужен результат!

И вот на картинке мы видим как они распределяют капитал: 35,2% в рынки акций, 9% фиксированная доходность (облигации например), 18% отдают в управления хэдж фондам, 12,3% инвестируют в частные компании (например венчурные сделки, Pre-IPO и тд), 4,4% держат в кэше и аж 15,7% в альтернативные активы.

Вот реальный пример распределения активов. И как видите, тут даже не пахнет “Ребята, покупаем Галю (SPCE) на всю котлету!” - ведь такой подход точно приведет к потере капитала.

Учиться - крайне важно в наш информационный век. Тот кто не учится - рано или поздно останется за бортом. Так давайте же сделаем вывод из того, что я проанализировал выше:

- Чтобы не быть средним инвестором, который зарабатывает 2,9% годовых (а то и теряет капитал, если начинает развлекаться с плечами), необходимо обеспечить в своем портфеле диверсификацию по разным классам активов. За пример можем брать портфели эндаумент фондов

Как будем диверсифицировать:
- Если у вас только американский рынок, то рассмотрите включение других развитых рынков в портфель, либо с осторожностью присмотритесь к развивающимся
- Если у вас в портфеле только акции, рассмотрите и другие инструменты, например золото, серебро и другие товарные активы
- Если у вас весь портфель на фондовом рынке, рассмотрите альтернативные классы активов, например криптовалютный рынок
- Если вы можете инвестировать в Private Equity (в данное направление порог входа высокий), например в бизнес, Pre-IPO, Венчурные сделки - то рассмотрите усиление портфеля и этим направлением

Поделитесь в комментариях, как вы считаете - как бы вы могли улучшить свои портфели? Какие направления добавить?

А на интересные вопросы и комментарии как обычно - отвечу лично 👍