⚠️ ЦБ будет снижать ставку: как НЕ ПРОИГРАТЬ в деньгах?

Всем привет, на связи Эван!

Ставка ЦБ у нас теперь 14,5% годовых.

Вместе с каждым таким шагом вниз уменьшаются доходности по депозитам, накопительным счетам.

Скоро доходности станут вообще смешными, поэтому готовиться к этому стоит заранее.

Многие вклады и накопительные счета уже сейчас построены с ловушкой для нас.

Пока ЦБ еще не снизил ставку, банкам выгодно вбирать в себя деньги, но с хитростью.

Рассказываю на примере реального банка, в приложении которого сижу прямо сейчас.

Заходишь, выбираешь вклад на 3 года без пополнения и снятия. Пишет, что ставка будет аж 16,53% - сок, да?

Только если почитать всплывающие окна, то окажется, что ставка будет меняться вместе с изменением ставки Банка России, а ее будут снижать. Это ориентир здесь и сейчас. По факту доходность выйдет куда меньше.

В итоге ты, надеясь на один результат, запираешь на 3 года деньги в продукт, где доходность будет только ухудшаться.

Но в этих условиях есть альтернативы, которые по-прежнему выглядят интересно.

Одна из них буквально получила "премию" на фоне жестких высказываний Набиуллиной в пятницу.

Поясняю, какие есть сейчас реальные варианты и перспективы:

1. На всех продуктах типа: накопительный счет, депозит и подобном - условия будут ухудшаться. Ставка ниже, доходность ниже. Инфляция? Под вопросом. Курс доллара… Тоже.

2. Понятно, что те деньги, которые лежат на условных депозитах и накопительных счетах, пускать на рискованные авантюры - дело не очень разумное.

3. Поэтому всякие акции и подобная история - это отдельный разговор.

4. Остается один механизм - это влияние ставки на цену облигаций. Но каких именно? Там тоже можно нефигово обжечься.

Разбираю на пальцах облигации как альтернативу депозиту!

1. Когда ставка в экономике падает (и инфляционные ожидания не в космосе), то цены на длинные облигации с фиксированным купоном (выплатой) склонны расти.

2. Мы уже вовсю находимся в такой ситуации. Кажется, что сейчас уже поздно, но это не так.

Кстати, делал вам расчеты на дне и весь 2025 использовал инструмент на полную катушку. Доходность обогнала акции, валюту и много чего еще. Тут писал про стратегию с пруфами.

3. В пятницу Банк России дал жесткий сигнал. Будто ставку перестанут снижать и вообще. Но экономика (и заявления о ней) говорят об обратном.

4. На этом фоне облигации припали в цене и показывают себя как достойную альтернативу депозиту.

Вот что, на мой взгляд, является сбалансированным вариантом сбережений!

Я не сторонник (если вы не профи) использования корпоративных облигаций. Экономика сейчас непростая. Хочется потерять ради бонуса в 5% доходности? Вот и мне не хочется. Мимо.

В этих условиях остаются только ОФЗ, но их тоже куча видов…

Считаю, что самая сбалансированная замена депозиту на снижении ставки - это ОФЗ 26254. Не рекомендация и не руководство, просто делюсь мыслями!

Купон 14% уже с текущей цены (часто лучше, чем депозит), а если ЦБ продолжит снижать ставку, то она может добавить процентов 10-15% к цене в ближайшие 12 месяцев (я не завышаю, можно посчитать и более оптимистично).

Итого доходность выше или схожая с депозитом уже. И может получить заметные бонусы при дальнейшем снижении ставки.

Каковы риски?

- Банк России не снизит ставку ниже 13% в 2026. Оцениваю вероятность этого менее 15%. При наступлении риска ты просто сидишь и получаешь свои условные 14%. Как депозит. Но в итоге они все равно снизят…

- Ужас, дефолт, ад. Вероятность менее 1%. При наступлении такого риска деньги и в банке сгорят (ведь банки тоже сидят в ОФЗ!). Я такого совсем не жду.

Это все не рекомендация к действию. Просто рассуждаю, какие есть реальные альтернативы депозитам.

Ставка будет снижаться. Курс валюты через год очень открытый вопрос. Инфляция тоже никуда не денется.

В этих условиях вопрос наших сбережений стоит остро.

Ставьте палец вверх, и я разберу мою текущую стратегию по распределению капитала в следующих материалах 👍