🧬 Переговоры, возможные итоги и влияние на рубль, рынки, недвижку, экономику. Часть 1.

Всем привет, на связи Эван!

Пришло время актуализировать мои ожидания и сценарии по одним из ключевых тем моего канала.

А именно по курсу рубля, ценам на недвижимость, ситуации в ОФЗ/акциях, ставке и общей экономической ситуации.

(На всякий случай аккуратно замечу, что темы моего канала не заканчиваются на экономике. Часто пишу про крипту, здоровье, ИИ и делюсь интересными концепциями.)

Приступаем.

В виде отправной точки я возьму свои сценарии, которые в последний раз я актуализировал 11 ноября в этом посте.

Тогда я считал, что мы проходили пиковые негативные геополитические ожидания, и это отражалось на рынках, а геополитику называл главным драйвером.

(Да-да, именно поэтому большинство финансовой аналитики из интернета про наш рынок — абсолютно бесполезно. Почитайте.)

Данное ожидание подтвердилось.

Теперь мы находимся в куда более позитивной точке, и тема весьма продуктивных переговоров вышла на первый план.

(Почему это произошло и как я предсказывал это заранее? Прочитайте это.)

Получается, что для рациональных (в правильном смысле, скажем, по Юдковскому) дальнейших прогнозов мне требуется ответить на 4 вопроса.

Озвучиваю их сразу с ответами:

1. Если предыдущая точка была очевидно максимально негативной, то в какой мы сейчас? Какова возможная волатильность в обе стороны.

Предполагаю, что текущая точка является нейтральной.

Она ещё не впитала в себя весь возможный позитив. Например, если Зеленский уже публично откажется от ряда территориальных притязаний (думаю, кулуарно его уже к этому подвели).

При этом любой дипломатический блеф или психологическая медиа-операция может качнуть маятник в обратную сторону.

Отсюда, я не считаю текущую точку экстремумом ожиданий.

Значит, мои действия на рынках в этой точке должны быть очень гибкими.

2. Каково вероятное направление развития процесса?

Если смотреть на любой процесс на минутном таймфрейме, то он выглядит как бесконечный поток хаоса.

Эту ошибку допускает большинство людей, включая тех, кто пытается заниматься созданием ожиданий от будущего.

Но давайте взглянем на сухой остаток.

Весь год. Планомерно. Россия и США сближались, искали точки соприкосновения, а далее развивали уровень отношений (от звонков — до встреч).

(Важность и сигналы внутри этого процесса позволят понять мой знаковый материал про теорию о Momentum’е: «Дурак — это тот, кто умнее всех…».)

Вероятное направление — позитивное. Не без откатов, но стороны однозначно двигаются к соглашению.

3. Как может выглядеть это движение во времени?

Считаю, что договориться до конца года мы маловероятно успеем.

А в ближайшие недели мы можем увидеть много разнонаправленных заявлений.

Однако по ходу начала следующего года мы будем уже куда ближе к соглашению.

4. Как я могу использовать это суждение?

Теперь я знаю, что нахожусь внутри позитивного для России процесса. Он долгосрочно движется к разрешению уже год.

Тогда негатив в рамках этих «разнонаправленных заявлений» является «коррекциями» в рамках большого тренда.

Умные инвесторы знают, что тренд — это их друг, а коррекции внутри трендов — это хорошие точки покупок.

С направлением мы разобрались.

Самое время переходить к конкретике по каждой из озвученных тем.

Используя ожидания выше плюс реальную ситуацию в экономике (начну с неё следующий материал).

Я в понятном формате поделюсь своими ожиданиями по ценам на недвижимость, курсу рубля, акциям, облигациям и нашей экономической жизни в целом.

К сожалению, ввиду ограничений по размеру постов пришлось оборвать нас на самом интересном месте.

Но я продолжу в следующем материале.

Ставьте пальцы вверх, и я выкладываю вторую часть 👍