🔍 Рубль, недвижимость, акции. Соглашение или эскалация?

Звонок президентов прошёл и что теперь?

Во всем разберемся, но перед этим прочитайте предыдущий материал по теме.

Звонок был успешный.

Обе стороны выразили тёплое отношение. Трамп явно старается не давить темой санкций. Очевидно, обсуждался далеко не только конфликт, но и экономика, и будущее взаимодействие.

Предположу, что США и России удалось донести позиции друг друга и быть услышанными . А пока…

Текущий вектор — на попытку заключения соглашения по конфликту.

Стоп.

Почему вообще Трамп так сильно топит за соглашение и готов к компромиссам?

Напомню, что этот человек регулярно угрожает, давит и использует другие приёмы в своей практике.

Особое отношение к России я замечал и пояснял фактами ещё весной.

У меня сложилась следующая логика..

1. Россия имеет цели и требования, часть которых была отражена ещё в проекте Стамбульского соглашения 2022 года.

В текущей конфигурации конфликта на истощение Россия — очевидный победитель, который достигает этих целей двумя путями: дипломатическим или военным. Мешать реализации этого может только прямая эскалация со стороны Европы, что является невероятным сценарием.

2. США свой интерес забрали — минеральная сделка.

Вести конфликт дальше = заплатить за победу России (деньги сожгли, исход не изменили) и ухудшить свою минеральную сделку.

Заодно — получать меньше экономических выгод от беспрепятственного взаимодействия с Россией. Мотивации на продолжение конфликта нет.

3. Закончить конфликт для США быстро — значит получить и политические очки, и деньги.

4. Закончить конфликт для России быстро — значит реализовать цели дипломатическим путём, сократив военные издержки. Иное соглашение, кроме как “вкусное”, в текущей конфигурации Россия не примет.

Европа и Украина уже оказались в слабой позиции.

Европа в любом случае будет платить. Даже если остановить конфликт, им потом нести ношу в виде украинского бюджета и экономики.

Пока идёт конфликт, у Украины позиция: “дай денег, ты обещал!”. Если не идёт — то очевидна смена элит и денежных потоков.

Что тогда произойдёт?

Считаю, что США сейчас будут пытаться скорректировать позиции Европы и Украины.

Если это получится — сделка возможна, и она будет идти всё лето и, наверняка, осень.

Если не выйдет — произойдёт формальный переговорный процесс, но конфликт продолжится без остановки.

Тогда США выйдут из конфликта, а Европа пойдёт в разнос.

Что вероятно?

Шансы на сделку сильно повысились, но сдержанный сценарий (продолжение с формальными переговорами) остаётся немного более вероятным.

Нужно смотреть на реальные шаги и оценивать. Пока — так.

Каковы мои ожидания по ставке, рублю, рынку и недвижимости?

Ставка.
В текущих реалиях, вероятно, пик пройден. Власти ставят на “мягкую посадку”. Отсюда — к осени можно ждать ставку на пару процентов ниже.

Рубль.
Если пойдём по сдержанному сценарию и снизят ставку, то к осени также увидим курс доллара выше 85–87.
Перед этим можем ликвидировать рекордный лонг во фьючерсе.
Если рубль ещё сильнее укрепится (геополитика или ликвидация фьючерсов) — я буду активно докупать, не ИИР.

Рынок.
Обычно российские акции растут синхронно с ослаблением рубля.
Снижение ставки — тоже попутный ветер.
Если читали канал внимательно — то покупали на дне тут или тут, и не только.

Даже сдержанного сценария достаточно, чтобы рынок акций вместе с валютой переоценился к осени.

Почитайте материал про возможный план элит.

Облигации — не факт, что обгонят: снижение ставки уже в их ценах.

Недвижимость.
Снижение ставки поможет рынку. Сейчас проходим очевидное замедление.
Но ценового бума после не ожидаю (как бы вам не хотели продать залежавшиеся квартиры блогеры, брокеры и прочие).

Более подробно будем разбирать каждый из этих (и не только) моментов отдельно.

На днях выпущу видео с углублённым разбором по темам из этого поста.

Например, поясню, почему снятие всех санкций могло бы быть ударом по недвижимости — неочевидных тем немало.

💡 Ближайшие месяцы будут очень и очень интересными. Они определят облик страны и мира на будущие годы…