🏦 Пошаговая стратегия заработка на облигациях!

Всем привет, на связи Эван!

Ситуация сейчас пикантная, сами посмотрите на факты:
- Президент обязал экспортеров продавать валютную выручку до апреля 2024 года, что временно играет за рубль
- Новый бюджет на 2024 предполагает значительный рост расходов, что может поддержать высокую инфляцию и играть против рубля
- А Банк России уже загнал ставки в жесткую зону и может повысить еще

Хитрые брокеры и финансовые советники в костюмах цвета асфальта зазывают - Покупай, смотри какой процент, рисков нет!

Все не так просто, сейчас расскажу.

Поясню ключевые моменты по облигациям.

Облигация - это долговая ценная бумага.

Разберем на реальном примере ее параметры.

Пусть это будут облигации федерального займа - способ дать взаймы государству.

Вот скрин конкретной облигации - ОФЗ 26226. Отметил красным и подписал цифрами важные параметры .

1. Котировка (или цена облигации)
Сколько облигация стоит сейчас. В нашем примере 90,384% от номинала. Что это значит?

2. Номинал облигации
У этой 1000 р. Значит данная облигация сейчас стоит 903,84р., а выпускалась по 1000р.
По 1000р она и будет гаситься - столько получит тот, кто досидит до даты погашения (тоже отмечено цифрой 2).

Промежуточный итог.
Купили сейчас облигацию за 903,84р. - получили за нее 1000р. в дату 07.10.2026 , разницу за вычетом налога положили в карман.

3. Купон
Сколько по этой облигации платят. Как проценты, только выраженные в деньгах. По этой - платится 39,64р каждые полгода, за год выходит 79,28р.

4. Всех завлекают этой цифрой. Доходность
Тут собака и зарыта. Доходность принято считать к погашению и клиентам продают этот инструмент на основе такого расчета.

Купили облигацию за 903,84р. Получаем по 39,64р. каждые полгода. В 2026 получили за нее 1000р. На основе этого и пишут 12,26%. Это еще если учитывая, что вы каждый купон будете реинвестировать...

Реальная же доходность выйдет в районе 10-11% с учетом налогов (13% с каждого купона и от разницы между покупкой и погашением).

5. Текущая доходность купона
Эта цифра куда реалистичнее. Это то, сколько вы будете получать, если НЕ будете сидеть до погашения. Всего 8,8% без учета налогов.

Вот вам реальная картина!

Если вы НЕ собираетесь сидеть до погашения в рубле и нужно ненадолго припарковать деньги - облигации НЕ всегда лучший вариант. Например, на накопительных счетах сейчас многие банки дают больше 8,8% и налогов нет (если заработали на процентах меньше 130 тысяч рублей).

Сила облигаций в другом!

Как вы поняли - их цена динамична. Зависит она от ставки ЦБ. Ставка растет - цена облигаций падает. Ставка падает - цена облигаций растет.

Вот скрин цены облигации, которую разобрали выше.

В начале года она стоила 986р. Сейчас стоит 903,84р.

Человек, который купил ее в начале года - НЕ заработал. Она упала на 8,33% или 82,16р. А купон он получил 1 раз на 39,64р!

Если знаем, что ставка будет расти - значит облигации становятся риском.

А вот если ЦБ снизит ставку, то тут и возникнет дополнительная доходность!

Гротескный пример. Представим, купили сегодня за 903,84р, а ЦБ через полгода снизил ставку обратно к 7,5% (я не говорю, что это произойдет).

Цена облигации снова в районе 986р. Заработали купон 39,64р + на цене 82,16р. Это в районе 13,4% до налогов за полгода. Вот это уже интереснее.

Теперь вы знаете больше, чем большинство банкиров! 😁

Палец вверх, если было полезно! 👍

Навигатор по каналу | Мой YouTube

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!