Mr Mozart

​​🟠 Биткоин не удержал 85000$
⠀
• На верхней части графика показана тепловая карта спотового стакана Binance по BTC/USDT: чем ярче полоса, тем плотнее на этой цене стоят лимитные заявки (именно выставленные ордера, а не совершенные сделки). Свечи 4-часовые, а внизу объем заявок в самой «стене» в млн $: красный - продажи, зеленый - покупки
⠀
Еще недавно над ценой висела плотная стена продаж в районе 85-85.5к. В конце сентября и начале октября покупатели дважды смогли её покорить, но ненадолго. Активизировавшиеся продажи со стороны когорты STH, а также умеренно-негативный внешний макро-фон (нефть, US-трежеря, инфляция) вернули цену обратно. Сейчас основной блок покупок (и ближайшая поддержка) под ценой стоит у 81-81.5к (вчера цена впервые его протестировала, достаточно результативно) и держится там с 3 октября.
⠀
—
⠀
🔶 Внимательно следим за уровнем ~81000$. Рядом с ним кластер ликвидаций, и если рынок сдаст эту поддержку, достанется не только битку: в крупной альте плечи и так перегреты (писал выше), а пролив может запустить каскад ликвидаций с принудительной разгрузкой. Пока покупатели держат 81к, у быков есть шанс отделаться малой кровью
⠀
#onchain

⚠️ Плечи в ТОП-альте начинают перегружаться
⠀
• Уточнение по графику: для каждой монеты здесь сравнивают стоимость незакрытых фьючерсных контрактов с ее капитализацией. Затем смотрят, у какой доли монет это соотношение попало в 10% самых высоких значений за собственный последний год (линии сглажены за 7 дней)
⠀
Сейчас среди крупных альтов таких почти половина, а среди средней капы - около 28%. Подчеркну, что это не буквальный размер плеча, просто фьючерсные позиции необычно велики относительно их капитализации, что косвенно свидетельствует и о повышенном размере заемных средств
⠀
При этом сама альта уже сбавила темп (глядя на последние волны роста). Меня здесь настораживает именно сочетание: рост выдыхается, а leverage-нагрузка остается. Причем соотношение может расти даже без новых позиций - достаточно падения капитализации (в этом случае падает только знаменатель). То есть монеты дешевеют, а накопленный фьючерсный груз становится тяжелее относительно их стоимости
⠀
—
⠀
🔸 Это еще не повод хоронить начавшийся в августе рост, но если BTC пойдет в более глубокую коррекцию с таким же "грузом за плечами", закрытие перегруженных лонгов в альте может запустить принудительный каскад ликвидаций и усилить удар по крупной альте. Поэтому сейчас рекомендую следить не только за количеством новых лонгов, но и за предельным плечом, т.к. по некоторым монетам коррекция с осенних пиков на 20-40% в текущих условиях уже реальна
⠀
#onchain

⚠️ Набор в Торговый Канал закрыт. Всем спасибо

• Этот канал продолжает работу в обычном режиме.

—

Сегодня до конца дня добавлю всех в ТК. Пока все участники не будут добавлены, никаких сделок там не будет, не переживайте, вы ничего не пропустите.

Для всех, кто просил отсрочку - все в силе, время еще есть до конца дня.

⚠️ Набор в Торговый Канал будет закрыт через 10 часов

• Завтра начинаем

—

1) Основные моменты по торговле и моих ожиданиях относительно ближайшего будущего на рынке, а также о причинах запуска нового потока, кратко описаны в двух постах - КЛАЦ и КЛАЦ

2) Точных сроков проведения одного потока нет. Минимум - 1 месяц, но на практике потоки идут дольше и могут растягиваться даже на несколько месяцев. По этой причине я не ставлю себе задачу открыть как можно больше сделок в рамках выделенного времени, "лишь бы успеть". Наоборот, я выделяю столько времени, чтобы его хватило на реализацию всего намеченного плана, без спешки

3) В основном будем работать с криптой (80 - 90%), но при виде хорошей возможности также поработаем и с нефтью, драг. металлами, медью и т.п. активами

—

🔷 Если хотите поучаствовать в новом потоке, цену и условия можно узнать в личке - @mozart_info

⚠️ Завтра набор в Торговый Канал (ТК) будет ЗАКРЫТ

• Начинаем - 8 октября (послезавтра)

—

В целом, спустя год (без 4 дней), в крипте впервые складывается благоприятная атмосфера для восстановления. Сходится много "зеленых" параметров воедино: притоки в ETF, аналог Clarity ACT от SEC, слабая залонгованность рынка даже на текущих уровнях. И пока сохраняется общий потенциал, мы сильно активизировали торговлю в ТК, что уже принесло неплохие плоды. Ну а когда, если не в такие моменты?

Более того, октябрь и ноябрь являются одними из лучших месяцев для крипты (особенно в годы выборов в Конгресс США), и с 2011 года рост BTC был в 10 случаях из 15 со средним результатом в +14.2% и +36.1% соответственно (см. кратинку). То есть, здесь не просто ончейн-сигналы на стороне лонгов, но и историческая сезонность

—

🔷 Если хотите поучаствовать в новом потоке, цену и условия можно узнать в личке - @mozart_info

📌 Этот СИГНАЛ у БИТКА меняет все

• Смотреть Здесь - https://youtu.be/zBvSb9OjNhk

На дневке стоит обратить внимание на формирующийся сильный дивер у битка по всем базовым индикаторам. НО, слишком долгая проторговка, как минимум в половине случаев такие дивера разгружаются просто боковиком. Не гарантия, но статистика

И самое главное, у BTC появился другой, куда более сильный сигнал, но об этом напишу завтра (или сделаю отдельный ролик)

​​🟢 Альта начала достаточно уверенно выползать из «среднего минуса»
⠀
• Коротко о картинке. Синяя линия - медиана по 500 альткоинам (не путать со средней): какая часть держателей альты из этого списка (который 500 монет) уже сидит в профите (т.е. последний раз перемещалась дешевле текущей цены). Оранжевая - то же самое по BTC, а тепловая карта снизу раскладывает все 500 монет по капитализации: красный - почти все предложение в минусе, зеленый - в плюсе
⠀
Наверное, в первую очередь будет актуально для тех кто засел в альте с глубокими убытками. Почти весь этот год медиана болталась у самого дна шкалы, но за последние 6 недель прыгнула с 3% до 23% - самый бодрый рывок более чем за год. Хотя, даже после него у типичной альты больше 3/4 предложения все еще в убытке, поэтому тепловая карта внизу пока в основном красная, но для BTC количество кошельков в профите уже гораздо выше и составляет 70-75% (т.е. наоборот, 3/4 предложения в плюсе)
⠀
На мой взгляд, для альты здесь важнее не сама цифра, а направление: дно перестало углубляться, и медиана наконец пошла вверх, причем достаточно бодро. В конце 2022 она тоже лежала почти у нуля, а потом выбиралась ступенями - примерно к 45% в начале 2023-го и почти к 90% в 2024-м (путь был обманчив, тернист и занял больше года, но в итоге пришло счастье). До прибыли уровня конца 2024 еще далеко, но первый шаг из ямы, я считаю, уже сделан
⠀
—
⠀
🟣 Для застрявших в альте это пока не спасение, но как минимум первый настоящий повод для радости за долгое время. Альтсезоном я бы это не называл, пока медиана не уйдет хотя бы выше 50%: тогда у основной части из 500 монет прибыльного предложения станет больше, чем убыточного. Путь неблизкий, зато впервые с октября 2025 он пошел в гору
⠀
#onchain

⚠️ Набор в ТК будет закрыт через 3 дня

Напомню, старт - 8 октября

🟢 В торговом канале (ТК) также закрыли красивый лонг в ENA, сняв более 42% чистого роста без учета плечей

Прямо сейчас в работе еще 17 монет, примерно в половине из которых уже снят частичный профит

​​По текущему росту в альте, вот мой ориентир (см. скрин) по целевому диапазону относительно капы TOTAL3 (все альты минус BTC минус ETH)

Если дойдем до этого блока, логичным шагом станет полная или почти полная разгрузка, до дальнейшего прояснения ситуации с рынком, инфляцией, ставкой ФРС, нефтью, доходностью USA-трежерей, индексом доллара DXY и вроде бы все. В общем, там будет на что смотреть :)

Расти будет не весь рынок, разумеется, основной вклад внесут не более 10-15% монет

​​🟢 Альта разогналась без экстремально высоких плечей
⠀
• Пару уточнений по графику. Фиолетовая линия - доля монет из топ-500 альты, у которых средний 7D-фандинг выше нейтральных 0,01% (т.е. лонги платят шортам больше обычного). Снизу тепловая карта: каждая строка - одна монета (423 альткоина, крупнейшие сверху), а цвет показывает её недельный фандинг во времени. Красный - платят лонги, синий - платят шорты, белый - около нуля
⠀
За последний месяц бОльшая часть топ-500 альты выросла сильнее битка, но на этой неделе рывок притормозил: 30-дневные хаи обновляют только 6% монет против 49% ещё 22 сентября. Но главное другое - всё это движение прошло без перегретых лонгов (за редким исключением). Сейчас выше нейтральной ставки платят только фьючерсные лонги у 19% альткоинов, а тепловая карта остаётся пёстрой: бледно-оранжевые полосы вперемешку с белыми и синими. На прошлых пиках альтсезона картина была совсем другой. В начале 2021, на рубеже 2023-2024 и в конце 2024 доля таких монет улетала к 85-95%, а карта сверху донизу заливалась тёмно-красным (лонги переплачивали практически по всему списку). По современным меркам блокчейна в те периоды был настоящий альтсезон, и сейчас такого поведения нет даже близко
⠀
—
⠀
🟣 Пока это больше похоже на передышку, чем на вершину, все-таки BTC совсем недавно развернулся со дна (и наиболее логичным сейчас было бы увидеть некоторое охлаждение). Коррекция после месячного рывка вполне возможна, но пока лонги не переплачивают массово, у альты еще остается запас на одну волну роста. Тревожным звонком станет прыжок среднего фандинга выше 0.01% более чем у 50% монет
⠀
#onchain

⚠️ Открываю набор на 23-ий поток в свой Торговый Канал (ТК)
Старт - 8 октября

1) Рынок альты ожил. Заданный импульс достаточно сильный, и я считаю что потенциал его отработки еще не исчерпан. Альты приходят на биржи для фиксации (что логично), но далеко не в тех объемах которые в прошлом разворачивали рынок обратно. Покупательская способность на рынке (количество новых стейблов минус количество заведенной для продажи крипты), по прежнему остается положительным. Притоки в ETF уже долгое время положительны. Есть основания считать что это не последняя волна восходящего импульса (если вообще не самая первая)

2) В торговом канале из практически тридцати последних сделок, ни одной не было закрыто в убыток (но для честности, до этого мы все лето сидели с нереализованным убытком, пока BTC пытался "щупать дно"). В полный профит закрыто уже 13 лонгов, в гарантированном профите (с частичной фиксацией) прямо сейчас ~6 или 7 сделок, а остальные в районе нуля или с микро-профитом. На прикрепленном скрине показал еще 2 сделки по LINK, которые следовали прямо одна за другой, причем первая из них была на объеме вдвое выше стандартного

—

🔷 Если хотите поучаствовать в новом потоке, цену и условия можно узнать в личке - @mozart_info

У битка сейчас основная поддержка в диапазоне 81 - 82к $

Все что происходит выше, вообще без разницы, обычная проторговка. Если уходит под 81 с уверенным закрепом, тогда появится риск ретеста 77к

​​🟠 Биток рвётся выше, а прибыль забирать не спешат
⠀
• На первом графике показан недельный баланс фиксации по всему рынку (прибыль минус убытки): зелёные кружки означают перевес прибыли, красные - убытков; чем крупнее кружок, тем больше этот перевес. На втором - доля монет краткосрочников, которые сейчас в плюсе
⠀
1) Биток поднялся к 86-87к, а перевес фиксации прибыли над убытками пока заметно скромнее, чем у вершин 2024-2025 годов. По масштабу нынешняя фиксация больше напоминает конец 2023 - начало 2024 года: тогда цена тоже росла, но крупные волны желающих забрать профит пришли позднее, по мере продолжения ралли. Сейчас похожее сочетание оставляет быкам пространство для дальнейшего движения (пусть повторять весь прошлый маршрут рынок и не обязан). Важнее другое: будет ли каждый новый подъём сопровождаться всё более сильной фиксацией прибыли или держатели ещё дадут цене пройти выше. Пока по этому показателю нынешний рост не выглядит таким же перегретым, как описанные выше вершины прошлых лет
⠀
2) При этом повод забирать профит у краткосрочников уже появился: почти всё их предложение вернулось в плюс, а его доля поднялась выше так называемой sell line (порога, около которого исторически усиливалась фиксация прибыли). И здесь второй график добавляет важный противовес первому: возможность продать с прибылью уже есть, но насколько активно ею воспользуются при продолжении роста пока неизвестно. Сам выход выше этой границы ещё не повод ждать разворота - такое происходило и в начале восстановлений 2019 и 2023 годов, и вблизи вершин 2021 и 2025 годов. Поэтому важнее не само пересечение, а то, что последует дальше (т.е. каким объемом будут эту прибыль реализовывать дальше). Если доля прибыльных монет вновь провалится под sell line, а перевес фиксации прибыли на первом графике заметно усилится, это будет уже менее приятная картина: прибыльных монет становится меньше, а профит рынок забирает всё активнее
⠀
—
⠀
🟣 Пока чуть больше склоняюсь к продолжению роста: нынешний масштаб фиксации ещё не похож на тот, которым сопровождались прошлые вершины. Обсуждавшееся позиционирование опционов тоже может ускорить достижение 90к (при росте цены хеджирование дилеров способно добавлять покупки). Но если биток начнёт буксовать, а фиксация профита резко усилится, поводов для осторожности станет больше. Запас для продолжения есть - главное, чтобы краткосрочники не решили слишком быстро забрать свои карты со стола
⠀
#onchain

🟢 В торговом канале (ТК) только что закрыли красивый лонг в ONDO, сняв более 28% чистого роста менее чем за 4 дня

В работе остается еще много сделок, пока рынок шевелится - пользуемся

​​🟠 Опционы готовы ускорить рост BTC до 90к
⠀
• На скрине показана дилерская гамма на бирже Deribit, т.е. как при изменении цены меняется потребность маркетмейкеров хеджировать опционы (снижать риск встречными сделками). На этой карте красные зоны могут усиливать движение цены, зелёные - сглаживать его
⠀
После рывка битка к 86-87к опционная картина заметно перестроилась всего за сутки: между текущей ценой и диапазоном 90-92к (первая область) усилилась отрицательная гамма, а около 95к (вторая область) положительная стала максимальной (см. цветовую шкалу справа). Для продолжения роста это довольно интересная комбинация: пока цена поднимается, хеджирование в первой области может заставлять дилеров докупать вслед за ней, дополнительно разгоняя движение. А вот ближе к 95к механика меняется - продажи на росте будут ощутимо гасить часть импульса. Рядом находится и среднерыночная оценка по MVRV на 96,7к (цена, при которой нереализованный профит всего рынка возвращается к своей долгосрочной норме), поэтому в случае успешного ретеста и защиты пройденного ранее "блока ликвидности LTH" у 85 тысяч, следующим серьезным испытанием для быков станет уже уровень ~95к (и теперь это выглядит как вполне себе реальная картина)
⠀
—
⠀
🟣 Пока чуть больше склоняюсь к продолжению роста: при сохранении покупательского напора опционный хедж может помочь цене подняться к 90к, а дальше побороться и за 95к. Но отрицательная гамма сама по себе не панацея: если цена развернётся вниз, те же дилеры быстро перестроятся и будут усиливать уже продажи. Пока ускоритель есть, но работать он может в обще стороны. Поэтому быкам сейчас куда важнее удержать текущий ценовой диапазон, а не праздновать заранее возвращение поближе к сотке

🟢 Еще один пример работы в Торговом Канале (ТК) из недавних

• Пару недель на лонг в ONDO, и сделка закрыта в полный профит сняв более +20% чистого роста. Это пример одного из, наверное, двадцати лонгов взятых с начала сентября

​​🟠 Биток пробил боковик. Приток на локальных хаях
⠀
• На графике показано изменение чистого капитала за 30 дней по BTC, ETH и основным стейблам. Рост здесь не обязательно означает новые деньги в системе: покупки монет по более высоким ценам учитываются вместе с чеканкой стейблов за вычетом их сжигания (то есть ликвидность может быть как новой, так и просто перераспределяться по более высоким ценам). Зелёная область - рост притоков, красная - оттоки
⠀
1) С весны до осени 2023 года притоки уже возвращались, но оставались умеренными и быстро затухали. Биток поднимался со дна, а затем почти восемь месяцев пилил широкий диапазон. Одного положительного всплеска для новой бычки оказалось мало
⠀
2) Более уверенная волна пришлась на осень-зиму 2023 (на фоне усилившихся ожиданий BTC-ETF от BlackRock). Биткоин вышел из затянувшегося боковика на высоком торговом объёме (24 октября - максимум за полгода). Началась устойчивая фаза роста, а коррекции на этом этапе в основном «усмиряли» новые притоки, вместо того чтобы возвращать рынок к чистым оттокам
⠀
3) Сейчас совокупный 30-дневный приток снова около 20 млрд $: реализованная капа BTC и ETH растет (притоки по более высоким ценам), вкупе с небольшим чистым расширением предложения стейблов. Майская попытка была слабее и быстро закончилась новым проливом. Теперь же биток смог пробить прошлую вершину около 82к и дошёл до 87к (движение сопровождается ростом спотового объёма и перевесом активных покупок). То есть пробой уже есть, главный вопрос остается в его удержании
⠀
—
⠀
🟣 Сейчас появилось чуть больше оснований ждать продолжения восстановления, чем просто очередного распила: цена вышла из диапазона одновременно с усилением притоков. Ближайший откат покажет, станет ли прежний потолок поддержкой. Если BTC удержит область 82к, а коррекция лишь «усмирит» притоки, не вернув их в устойчивый минус, сходство с началом бычьей фазы 2023 года станет убедительнее. Возврат под этот уровень с затуханием потока (и что хуже - началом оттоков), наоборот, повысит риск ложного пробоя. Пока у быков есть преимущество, которое важно не растерять на первом же откате
⠀
#onchain

🟢 Пример работы в Торговом Канале (ТК)

• Достаточно долго сидели в ETH, но все же закрылись в полный профит сняв более +30% чистого роста за последние несколько недель. Точка входа была по 2123$. Объем здесь также был увеличен в три раза (3 СП), по отношению к объему наших стандартных лонгов