Коротко про новые выпуски, которые анонсированы сегодня #облигации #экспресс

🐄Племзавод Пушкинское: BBB-, YTM~19,1, 5 лет, 200 млн. Сбор 14.11

Прошлый выпуск ПЗ был неудачный – размещение начали в феврале-2022 и закончили лишь через полтора года (сейчас он торгуется с доходностью в районе 17%). С тех пор компании повысили кредитный рейтинг, а условия по новому выпуску выглядят очень привлекательно – высокий купон фиксируется на весь длинный срок, без оферт. С учетом, что выпуск совсем небольшой, ажиотаж определенно будет. Орг – ИВА, то есть без предзаказов. Ждем очень скромную аллокацию

Большая проблема в том, что 14 числа параллельно будет размещается новый Интерлизинг и Ульяновская обл. – параметры по обоим есть в табличке, оба тоже весьма интересны, по Ульяновску тоже возможна аллокация, так что мани-менеджмент будет крайне непростой

🍋Лайм-Займ: BB-, YTM~20,15%, 3 года, 500 млн. Только квал. Сбор 15.11

Тут популярная последнее время лесенка купона (кстати, в Китае такая схема запрещена законом, а у нас пока нет, вот и пользуются). В данном случае лесенка адекватная: первый год 20%, затем год 18% и год 16%, купоны ежемесячные. Очень хорошо и в сравнении со своими выпусками, и по рейтинговой группе

‼️Орг здесь Иволга – поэтому будут предзаказы, их уже можно отправлять, принимать и обрабатывать будут еще 2 дня 9-10 ноября