▫️рейт ruA- от Эксперт РА 16.05.2022,
▫️ориентир купона 14%, YTM 14,6%
Тот самый застройщик ГК «Эталон». Вчера и сегодня выпуск активно впаривали менеджеры Тинька, намекают на апсайд 3-4%. Такого, конечно, не будет: условия плюс-минус рыночные, с учетом дисконта на сектор стройки
✅Но предыдущий выпуск эмитента схожей длины торгуется с YTM 13,8%. Поэтому с купоном 14% или немного ниже – может получиться небольшой рост тела, в пределах 1%. Меня устроит даже и половина, потому что других вариантов хоть с каким-то спекулятивным потенциалом пока все равно нет (в размещении Саммита не участвую, т.к. счет с первичкой – без квала)
Рассматривать этот выпуск как «держать до оферты» можно, если не смущают намеки от ЦБ на будущее повышение ставки (думаю, в этом случае нам еще дадут доходности поинтереснее, а до тех пор у себя все, что длиннее года оставлять не планирую)
👉Захожу половинкой своего стандартного объема с ограничением купона 14%, и еще половинкой