Покупка на историческом максимуме многим кажется рискованной. Интуитивно кажется, что "слишком поздно". Но статистика по S&P 500 говорит об обратном.

С 1950 года средняя максимальная просадка после покупки на новом историческом максимуме оказывалась ниже, чем после покупки в случайный день. Причем это сохраняется практически на всех горизонтах от 1 месяца до 1 года.

Например:
• 1 месяц: -3,2% против -3,8%
• 6 месяцев: -9,0% против -9,8%
• 12 месяцев: -13,2% против -13,6%

Парадокс рынка в том, что новые максимумы чаще являются признаком силы тренда, а не его завершения. Сильные бычьи рынки регулярно обновляют исторические вершины, и попытки дождаться "идеальной коррекции" нередко обходятся дороже, чем покупка на очередном рекордном пике.

#капитан_очевидность #SP500