📉 Когда рынок перестаёт бояться.

Когда индекс VVIX (индекс волатильности самой волатильности) опускается ниже 90, это означает, что рынок ожидает более спокойную динамику волатильности. Сейчас это произошло в момент, когда S&P 500 находится менее чем в 1% от своего исторического максимума.

Исторически с 2010 года подобная комбинация встречалась 13 раз. В 11 случаях из 13 индекс S&P 500 был выше уже через 3 торговых дня, что соответствует вероятности около 85%.

В более широком горизонте статистика также остается благоприятной. Через три недели рынок рос почти в 77% случаев, а средняя максимальная просадка в течение следующего месяца составляла около 2,4% от локального максимума.

Снижение ожиданий по волатильности вблизи исторических максимумов чаще оказывается признаком устойчивого спроса, чем предвестником разворота.

#SP500 #волатильность