⏱️ VIX уже 100 дней выше 15.

Вчера индекс волатильности VIX завершил 100-ю торговую сессию подряд выше отметки 15. С 1990 года такое происходило всего шесть раз.

Любопытно, что три самые продолжительные серии начались перед бумом доткомов конца 1990-х, накануне мирового финансового кризиса 2008 года и во время пандемии COVID-19.

История показывает, что длительные периоды повышенной волатильности не обязательно означают скорый обвал рынка. Напротив, после подобных эпизодов S&P 500 в среднем демонстрировал сильную динамику на горизонте от 6 до 12 месяцев.

Выборка небольшая, а среди прошлых случаев есть как блестящие результаты, так и 2008 год. Но сам факт остается необычным: рынок уже более четырёх месяцев живёт в режиме повышенной нервозности, при этом индексы находятся постоянно устанавливают новые исторические максимумы.