Объективно, хуситы ударили не просто по саудовскому танкеру. Они ударили по запасному выходу мировой нефтяной системы.
Когда Ормуз заблокирован, Саудовская Аравия может перегонять нефть по трубопроводу East-West с востока страны в порт Янбу на Красном море. Его мощность достигает 7 млн баррелей в сутки, около 5 млн из них могут идти на экспорт. Это главная саудовская страховка от проблем в Персидском заливе.
Именно по этой страховке теперь и стреляют так называемые бедуины в тапках.
Хуситы объявили морскую блокаду саудовских поставок и заявили об атаке на танкеры Encelia и Layla. Попадание по Encelia и пожар на носу судна подтвердили саудовские власти. Удар по Layla пока подтвержден только самими хуситами. Нефть естественно скакнула вверх выше 100 долл.
Не потому, что два танкера мгновенно убрали с рынка миллионы баррелей. Они этого не сделали. Рынок заново оценил вероятность того, что безопасного запасного маршрута у нефти больше нет.
Физический дефицит начинается не тогда, когда взорвана последняя скважина. Он начинается, когда судовладелец не хочет посылать танкер, страховщик просит втрое больше, банк повышает стоимость финансирования груза, а капитан предпочитает развернуться от греха подальше.
После атак военная страховая премия для южной части Красного моря выросла примерно с 0,3 процента стоимости судна до более чем 1 процента, а на наиболее опасных маршрутах ставки доходили до 3 процентов. И вот здесь начинается настоящий нефтяной шок.
Баррель может лежать в терминале. Трубопровод может работать. Танкер может быть исправен. Но если доставка стала опасной, дорогой и непредсказуемой, этот баррель уже не равен баррелю в Роттердаме или Шанхае. Дорожает не только нефть. Дорожают фрахт, страховка, залог, оборотный капитал, дизель, удобрения, пластик и вся логистика вокруг них.
Пока говорить о полной блокаде рано. Два китайских супертанкера с 4 млн баррелей саудовской нефти все же прошли Баб-эль-Мандеб. Но это не отменяет угрозу. Рынок торгует не только тем, что уже случилось. Он торгует ценой следующей атаки.
Чтобы закрыть пролив, необязательно ставить поперек него авианосец. Иногда достаточно изменить одну ячейку в эксель-таблице лондонского страховщика.
Если атаки продолжатся, суда начнут замедляться, ждать сопровождения, менять маршруты или вообще отказываться от рейсов. Тогда нефтяной шок будет вызван не нехваткой нефти под землей, а нехваткой безопасной географии над водой.
В 1973 году нефтяной шок создавали эмбарго государств. В 2026 году его могут создать два узких пролива, несколько ракет и решение андеррайтера.
Глобализация оказалась очень надежной системой, но только до тех пор, пока никто не стреляет.
UPD.: А уж если хуситы подорвут-таки саудовские НПЗ, то на рынке нефтепродуктов станет еще немного грустнее.
Коалиция под руководством Саудовской Аравии нанесла удары по объектам хуситов в Йемене в ответ на атаки на два нефтяных танкера в Красном море, сообщает CNBC. Одновременно саудовские системы ПВО перехватили две баллистические ракеты, выпущенные по нефтеперерабатывающим заводам в городе Янбу. Очередной виток эскалации происходит на фоне недавних угроз йеменской группировки заблокировать экспорт нефти из королевства через Баб-эль-Мандебский пролив.
@moi_misli_vslukh