Осенний дивидендный сезон продолжается: делимся традиционным календариком и напоминаем, как получать дивидендные поправки с вечным фьючерсом на Индекс МосБиржи.
🍃 В октябре пройдут дивидендные отсечки по 7 акциям из индекса IMOEX.
Сохраняйте даты закрытия реестров, чтобы не пропустить дивидендные поправки в IMOEXF:
🏦 5 октября — BSPB
💿🔋🏦12 октября — GMKN, NVTK, T
⛽️ 13 октября — TATN, TATNP
🩺 19 октября — MDMG
✏ Напомним, откуда берутся дивиденды и кому они начисляются
👉 Как это работает?
Вечный фьючерс на индекс IMOEXF имеет встроенную выплату дивидендов — дивидендную поправку. Она учитывается в даты закрытия реестров по акциям из индекса и компенсирует изменение значения индекса, вызванное дивидендной отсечкой.
👉 Что это дает?
Покупатели вечного фьючерса на индекс получают дивидендную доходность индекса в день отсечки и без вычета налога.
👉 Чему равна выплата?
Размер дивидендной поправки определяется индексом дивидендов IMOEXDIV, который рассчитывается в день закрытия реестра и публикуется на сайте в 16:00.
Приблизительно размер поправки можно рассчитать по формуле:
дивидендная доходность × вес акции в индексе IMOEX × значение индекса IMOEX
👉 Как получить дивидендную поправку?
Поправка будет учтена у тех, кто имеет длинную позицию по IMOEXF на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра.
Даты фиксации позиций для получения дивидендных поправок:
✅ 23:50 2 октября для див. поправки 5 октября (BSPB)
✅ 23:50 9 октября для див. поправки 12 октября (GMKN, NVTK, T)
✅ 23:50 12 октября для див. поправки 13 октября (TATN, TATNP)
✅ 23:50 16 октября для див. поправки 19 октября (MDMG)
👉 Важно помнить:
💡 Покупателям контракта дивидендная поправка начисляется, у продавцов — списывается. Если закрыть короткую позицию до 23:50 перед дивидендной отсечкой, списания не произойдет.
💡 Если купить контракт, но закрыть длинную позицию до 23:50 перед днем закрытия реестра, поправка не будет начислена.
💡 Дивидендная поправка приходит не отдельно, а учитывается в составе вариационной маржи за день. В вариационную маржу также входят изменение цены контракта и фандинг.
💡 Если реестр закрывается в понедельник, позицию для получения дивидендной поправки нужно иметь на 23:50 предыдущей пятницы.
Полезные ссылки:
📌 страница вечного фьючерса на индекс
📌 гид по вечным фьючерсам
А вы знали о дивидендах в IMOEXF?
🔥 — давно знаю
❤️ — недавно узнал
🤔 — первый раз слышу
#Обучение #ВечныеФьючерсы
@moex_derivatives