Хеджирование — страхование портфеля от падения цен с помощью поставочных фьючерсов. Если вы держите акции и опасаетесь снижения их цен, можно продать фьючерсы на эти акции и «застраховать» позицию. При падении акций убыток по портфелю компенсируется прибылью от фьючерсов. Это позволит сохранить баланс, даже когда на рынке бушует медвежий тренд.
👉 Пример как это работает:
🛑в портфеле есть 100 акций компании Х примерной стоимостью 100 000 ₽
🛑ожидается снижение стоимости ценных бумаг, но не хочется распродавать свой портфель
🛑продается 1 фьючерс на акции Х с лотностью 100 акций — ГО фьючерса составит примерно 30 000 ₽, то есть 30% от стоимости акций
🛑падение цены на 10% покажет убыток 10 000 ₽ по акциям, в то же время шорт фьючерса принесет +10 000 ₽ прибыли.
Итог: убыток по акциям полностью компенсирован прибылью от фьючерса
👉 Зачем это нужно?
⚪️Защита капитала. Сохраняем стоимость портфеля на нисходящем рынке.
⚪️Эффективность капитала. Для хеджа нужно лишь разместить ГО, что в разы меньше стоимости актива.
⚪️Свободные средства. Деньги, не замороженные под ГО, можно использовать для других инвестиций (например, фонды денежного рынка)
⚪️Акции остаются у вас. Это особенно важно для сохранения льготы долгосрочного владения
А вы хеджируете свой портфель фьючерсами?
🔥 — да, хеджирую
❤️— пока нет, но интересно попробовать
Дисклеймер:
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО Московская биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Историческая доходность портфеля не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.
@moex_derivatives