🤩 Для восстановления поврежденных дата-центров у «Яндекса» нет возможностей не из-за санкций, а из-за глобального дефицита памяти.

Глава Micron Санджей Мехротра, представляя отчет за третий квартал 2026 финансового года, признал, что компания пока не видит, когда предложение догонит спрос. По его словам, спрос будет обгонять предложение и в 2027, и в 2028 году. Более 75% памяти, которую Micron планирует выпустить в 2027 году, уже продано. Большинство нынешних переговоров с клиентами касается поставок на 2028 год. Новые производственные цеха компания запустит только в 2028 году, и выпуск на них будет расти постепенно.

В Samsung ожидают, что в 2027 году на HBM придется около 30% кремниевых пластин производителей оперативной памяти, тогда как раньше эта доля составляла около 20%. HBM — это сверхбыстрая память, которую ставят в ускорители для обучения нейросетей. Ее производство отнимает у обычной памяти больше ресурсов: по данным Micron, для производства того же количества бит HBM3E требуется примерно втрое больше ресурсов кремниевых пластин, чем для DDR5 на том же техпроцессе. Контракты на 2027 год производители уже заключают по повышенным ценам.

В целом же, по оценкам аналитиков, на дата-центры до 2029 года будут приходиться д 70% потребления чипов.

Примечательно, что, согласно исследованию Comparitech, Россия занимает уже второе место по приросту центров обработки данных. Лидерство удерживает США. Хотя по численности ЦОД разрыв ощутимый: в Штатах около 5,5 тыс. дата-центров, в России — чуть более 250. Евросоюзу, что примечательно, сложно выйти в лидеры по числу дата-центров из-за нехватки водных и энергоресурсов. ЦОД сохраняют тенденцию к объединению в кластеры, и эти угрозы будут лишь возрастать, но в ЕС просто нет такого объема площадок.

В отличие от Евросоюза наращивание ЦОД в России тормозится не дефицитом ресурсов, денег или санкций, а наличием очередей на память и чипы. В 2025 году на рынке ожидали, что китайские CXMT и YMTC раскачаются и обрушат цены на память в 2027 году. К 2027 году доля CXMT на рынке действительно может вырасти до 11-15%, но компания не сможет демпинговать из-за санкций США, которые затрудняют стабильные поставки.