ИИ увеличивает объемы промышленного производства. Возрождение обрабатывающей промышленности: четыре движущих силы. Издание Bloomberg публикует любопытную аналитику. Исследование указывает на то, что, как это не покажется странным, ИИ является одним из главных факторов восстановления обрабатывающей промышленности, и добавляет, что более конкурентный и многополярный мир также стимулирует расходы на оборону и увеличивает промышленную активность.
Обрабатывающая промышленность переживает восстановление, которое начало формироваться на развивающихся рынках в начале 2016 года и теперь распространяется на развитые экономики. Это явление охватывает Соединенные Штаты, Европу и Азию и включает в себя такие разнообразные секторы, как химическая промышленность, фармацевтика, машиностроение, строительство, оборона и судоходство.
Анализ, проведенный компанией Lombard Odier, выделяет четыре фактора, стоящие за этим подъемом: инвестиционный цикл, связанный с искусственным интеллектом (ИИ), увеличение расходов на оборону, торговый протекционизм США и стремление к большей энергетической безопасности.
1. Искусственный интеллект стимулирует инвестиции
Первым из этих факторов является резкое увеличение капитальных затрат, связанных с ИИ. По мере того, как страны и компании адаптируют свою инфраструктуру к этой технологии, инвестиции увеличиваются на различных звеньях производственной цепочки.
Этот процесс приносит пользу строительству, мощностям по производству и распределению электроэнергии, а также развитию центров обработки данных. Это также порождает спрос на компьютеры, серверы и другое оборудование, необходимое для работы этих предприятий.
По мнению Lombard Odier, фрагментация и усиление конкуренции между странами делают подобные инвестиции стратегическими приоритетами.
Поэтому, в отличие от промышленного бума, последовавшего за вступлением Китая во Всемирную торговую организацию в 2001 году, который был в основном сосредоточен вокруг этой страны, нынешний цикл, связанный с искусственным интеллектом, имеет гораздо более широкий географический охват.
2. Увеличение расходов на оборону
Второй фактор — ухудшение международной обстановки. Рост числа конфликтов и потребностей в области безопасности приводит к увеличению военных расходов со стороны правительств, что напрямую влияет на промышленную активность.
Соединенным Штатам и другим странам, участвующим в конфликтах, необходимо пополнять запасы военной техники, в то время как экономики с большей бюджетной устойчивостью, такие как Германия, увеличили свои оборонные бюджеты.
Этот сдвиг также отражается в промышленных заказах. В Германии, например, в последнее время в новых производственных заказах преобладают крупные государственные заказы на транспортное оборудование.
Эта тенденция не ограничивается Европой. Недавний оборонный пакт между Пакистаном, Турцией и Саудовской Аравией, по данным Lombard Odier, демонстрирует глобальный масштаб потребностей в обороне и безопасности.
По оценкам компании, в настоящее время оборонная промышленность составляет от 4% до 5% мирового промышленного производства. Если включить сюда оборудование двойного назначения, пригодное как для гражданского, так и для военного применения, ее доля может достигать от 8% до 10%.
3. Протекционизм США меняет промышленный ландшафт
Третий фактор, стоящий за восстановлением обрабатывающей промышленности, — это торговая политика США.
Введенные Вашингтоном пошлины создали стимулы для международных компаний, стремящихся получить доступ к крупнейшему в мире потребительскому рынку - американскому, к увеличению производственных мощностей в Соединенных Штатах. Это явление, согласно отчету, можно наблюдать в индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM.
Однако эффект торговой политики США оказался шире, чем ожидалось. Другие страны также увеличили производство и экспорт, чтобы воспользоваться более предсказуемым сценарием тарифов после нестабильности 2025 года.
Китай — один из ярких примеров. Его экспорт товаров резко вырос, в основном за счет автомобилей, электрооборудования и техники.