Инвестиции в счастье | Мая Нелюбина

Разбор про ПДС стал лауреатом премии «Финкор»

И это отличный повод напомнить про это полезное видео.

Все разборы, которые делаю, проверяю лично на себе. У меня открыт ПДС и переведена в него «накопительная» часть пенсии - это один из способов ее разморозить и получить больше дохода, чем по старой программе, причем в тех же Негосударственных пенсионных фондах (НПФ).

Кстати, за 2025 год 2 фонда заработали для своих клиентов 21% доходности и это без учета софинансирования от государства еще в 36 тысяч рублей.

Ссылки на видео:
YouTube
VK

Портфель из облигаций на год

Наконец-то в соцсети выложили этот разбор. И в этот раз, как мне кажется, получилось на все ваши вопросы, которые вы мне писали, найти ответы. Выпуск получился очень полезный.

Три эксперта и три разных варианта портфелей. Спасибо огромное за участие: Ольге Николаевой, Кириллу Захарову и Артему Тузову.

Мне самой было очень полезно: некоторые из новых для себя облигаций добавила в портфель.

Чтобы вам самим не делать скрины из видео, к посту прикрепила все три портфеля.

Полный выпуск смотрите по ссылкам:
YouTube: https://youtu.be/jWD_Zd8WQoQ?si=Rbk9u-cU-fNr6n4F
VK: https://vkvideo.ru/video-210986399_456246039

Премьера рубрики КиноПортфель

Сегодня Уоррен Баффет, которому уже 96, покидает пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway. Он возглавлял компанию с 1965 года. Теперь председателем станет его сын Говард Баффет, а сам Уоррен останется почетным председателем в отставке и членом совета директоров.

И это хороший повод начать рубрику «КиноПортфель» и здесь, а не только на Радио РБК. Потому что мой самый первый выпуск на радио был именно про фильм «Стать Уоренном Баффетом» (рейтинг 7.8 на Кинопоиске).

Главный урок этого фильма для меня: в отношении Баффета ко времени. Он не искал следующую идеальную сделку, а выбирал бизнесы, в которые верил, и был готов ждать годами, пока сработает идея.

Иногда в инвестициях мы слишком много думаем о том, что купить прямо сейчас, и слишком мало о том, сколько времени готовы дать своим решениям. Баффет почти всю карьеру показывает: капитал растет за счет способности долго не мешать выбору работать.

Запись выпуска ниже. Там еще несколько принципов Баффета, которые полезно забрать себе. И напишите, пожалуйста, как вам рубрика?

Как выбрать облигации или депозит?

Многие упускают важную деталь: проценты по вкладам имеют необлагаемую налогом часть.

Формула расчета на картинке. В скобках то, что освобождается от налога:

1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ за год

За 2026 год (налог платится в 2027-м) с учетом пиковой ключевой ставки за год: предварительно это около 160 000 ₽, если ставку не поднимут выше 16% (что вряд ли произойдет).

Итого, если упростить: первый миллион рублей имеет смысл держать именно на вкладе: доход с него налогом не облагается.

Теперь сравним с облигациями.

Чтобы дать чистую доходность 13% годовых, облигации должны принести минимум 15%:

15% × 0,87 = 13,05%

Потому что 13% налога заберут часть результата.

Вывод: при принятии инвестиционного решения не забывайте про налоги. Они напрямую меняют итоговую доходность, и иногда разница между инструментами именно в этом.

Ставку оставили без изменений

Как почти без риска можно заработать почти на 2% больше ключевой ставки?

Пока жду, когда выйдет наш разбор про портфель из облигаций на год, поделюсь одной находкой.

Благодаря Ольге Николаевой я разобралась с линкером ВЭБа (ВЭБ ПБО-002Р-58, ISIN RU000A10F504).

Как он работает:

1. Номинал облигации растет непрерывно (каждый день), отражая доходность, максимально близкую к ключевой ставке ЦБ (применяется индекс RUONIA)

2. Сверху инвестор получает купонный доход 1,85% годовых (выплаты раз в полгода).

Если взять текущую ставку денежного рынка около 14,1%, получается ориентировочная доходность около 16,5% годовых, то есть в инструменте можно получить почти на 2% больше, чем в фондах денежного рынка.

Конечно, 16,5% - это не фиксированная доходность на весь срок. Если RUONIA (читай ключевая ставка) будет снижаться, будет снижаться и доходность облигации.

Не ИИР

Радио РБК сегодня 1 год!!!

Если телеведущей я в детстве в тайне мечтала стать, то о карьере радиоведущей я не думала, но оказалось, что это потрясающе интересно.

И мы все, кто делает Радио РБК в диком восторге от того, что мы делаем и то, что у нас получается. Откуда не возьмись взялся энтузиазм, внутренняя свобода и куча креатива, а у меня даже появилась своя маленькая авторская рубрика «КиноПортфель» про фильмы, которые учат принимать взвешенные финансовые решения.

И нашему радио уже год и я от всей души поздравляю всех причастных.

А еще не могу не отметить моих самых креативных коллег, которые придумали и делают на радио программу «Инвестиционный час»: Элину Тихонову и Дмитрия Полянского.

Слушайте нас на частоте:
92.8 FM в Москве
102.0 FM в Санкт-Петербурге

Инвестиции в отношения

Дружба делает нас счастливее, но она требует от нас инвестиций времени. И это, кстати, научно доказано.

Самое долгое исследование счастья в истории (Harvard Study of Adult Development, 1938-н.в.) показало, что прочные социальные связи и качественная дружба - главный фактор долголетия, здоровья и высокого уровня счастья в старости.

А согласно масштабному исследованию профессора Джеффри Холла из Канзасского университета (Jeffrey Hall, University of Kansas), чтобы подружиться с человеком, требуется инвестиция конкретного количества времени:
• Около 50 часов совместного времени нужно, чтобы перейти из статуса простого знакомого в приятели (casual friend).
• Около 90 часов требуется, чтобы стать обычными друзьями.
• Более 200 часов необходимо провести вместе, чтобы человек стал вашим близким или лучшим другом.

Я сознательно стараюсь инвестировать время в дружеские отношения, но как же приятно, когда я вижу инициативу и похожий подход и с другой стороны.

Ира (на фото) точно из тех, кому я за это двухстороннее движение благодарна. Например, именно по Ириному приглашению и билетам я сходила на Cosmoscow на этой неделе. А еще Ира - самый настоящий инвестор, у которой скоро будет свой биржевой фонд и вот ее канал: https://t.me/ira_Akhmadullina

Как инвестируют подростки в день знаний 🙂

В честь 1 сентября сделали спецэфир и спросили трех ребят от 13 до 17 лет, как они инвестируют, когда начали и какой у них доход за год.

Меня удивила инвестор Влада, которая в свои 16 уже научилась инвестировать консервативно 🙂 У нее в портфеле 70% облигаций и 30% акций.

В России можно законно и самостоятельно инвестировать с 14 лет, но с рядом условий:

• для открытия счёта нужно согласие родителей.
• лимит пополнения 25 000 ₽ в год.
• доступны только: российские акции, облигации, паи фондов.
• деривативы, высокорисковые облигации, цфа и торговля в долг запрещены.

Только в СберИнвестициях подростками 14–17 лет открыто 280 тысяч счетов.

75% подростков выбирают акции
15% облигации,
10% - фонды.

Чем старше инвестор, тем консервативнее. Среди юношей и девушек 18–20 лет акции уже менее популярны, их предпочитают 44%, а среди 21–24 летних, такая доля еще ниже - 26%.

Самые ценные активы: здоровье и время

К ним тоже применимы инвестиционные подходы. В занятиях спортом также важно ответить себе на вопрос «зачем?». Мой ответ: для поддержания здоровья. Два ключевых аспекта: спина и мышечная масса.

Дальше применила принципы достаточности, регулярности, временных ограничений и реалистичности.

Для меня важно не перенапрягаться. Иначе выше шанс откатов и отказа от спорта - мозг найдёт 101 способ сбежать от излишней нагрузки.

Я честно признала: в своё комфортное расписание я не впишу спорт чаще двух раз в неделю. Поэтому:
1 раз в неделю - плавание (для спины)
1 раз в неделю - зал (для мышечной массы)

Знаю, что буду отлынивать, поэтому занимаюсь только с тренером. Договоренность с другим человеком кратно снижает вероятность пропуска. Тренер выбирает программу и не даёт халтурить.

Из этой системы родилось ещё одно решение: мне не подходит абонемент в фитнес-клуб. Хожу в городской спортивный комплекс с бассейном и залом, покупаю разовые билеты.

По расчётам: разовые билеты в городской спорткомплекс при моей частоте обходятся дешевле годового абонемента в коммерческий фитнес-клуб.

Для ИП ИИС тоже выгоден

Не все знают, что ИИС‑3 даёт 2 налоговые льготы. Помимо вычета (возврат от 13% внесённой суммы - до 400 тыс. ₽ в год) есть вторая льгота - освобождение прибыли от инвестиций (до 30 млн ₽) от налога при закрытии счёта через 5 и более лет.

Это освобождение прибыли от налога доступно всем, кто на момент закрытия счета является налоговым резидентом РФ. То есть даже если вы работаете только через свое ИП и у вас упрощенная система налогообложения и НДФЛ вы не платите, то вам все равно доступна эта льгота.

На практике это значит, что вы открываете ИИС‑3, покупаете активы, получаете прибыль и при закрытии счёта не платите налог с неё. На обычном брокерском счете этот налог удержали бы.

Так что даже если у вас только ИП открывать ИИС‑3 тоже имеет смысл.

«Лесенка» ИИС не работает для вычета на взнос! (продолжаю дополнять свой разбор)

Открытие нескольких ИИС-3 не даёт налогового преимущества для вычета на взнос (13% от внесённой суммы до 400 тыс. ₽ в год). Как только вы закрываете первый ИИС-3, вы теряете право на вычет по всем ИИС и ПДС, открытым до момента закрытия первого ИИС.

Это прямо зафиксировано в подп. 2 п. 2 ст. 219.2 НК РФ: как только вы закрываете любой ИИС (кроме случаев перевода активов на новый счёт), с этого года вычеты по всем уже открытым ИИС прекращаются.

Пример:

· ИИС №1 открыт 01.01.2024.
· ИИС №2 - 01.01.2025.
· ИИС №3 - 01.01.2026.
· ПДС №1 - 10.05.2025.

Инвестор получает вычет по ИИС №1 за 2024–2028 года. В январе 2029 закрывает ИИС №1. С этого момента он не может получать вычет ни по №2, ни по №3, ни по ПДС №1. Чтобы снова получать вычет, нужно открывать новый ИИС (№4) и получать вычеты на взносы только по нему.

Вывод: для вычета на взнос достаточно открыть один ИИС, пополнять его 5 лет и больше и получать вычет каждый год.

«Лесенка» по ИИС-3 работает только для освобождения дохода от налогов (вторая льгота).

Акции Озон в центре внимания

У меня есть акции Ozon и я для себя приняла решение никаких сделок по ним на фоне атак не совершать.

Очень подробный и качественный, на мой взгляд, комментарий дал Кирилл Кузнецов. Описаны все риски и дана оценка влияния текущей ситуации на бизнес.

У нас в эфирах часто звучит мнение экспертов о том, что рынок акций сейчас зависит только от геополитики и пока конфликт не закончится, рынок не нормализуется.

Доля акций Ozon на ИИС у меня 2%, всех акций на ИИС 23%, а на брокерском счете 0%, потому что краткосрочно (меньше чем на 3-5 лет) в акции инвестировать слишком рискованно.