Портфель на 30.09.26 и доходность за 9 мес.

Доходность.
Доходность составила 23.8% годовых, по сравнению с 30% на 30 июня 2026 (привет всем, кто думает, что я завышаю свои цифры, чтобы похвастаться/привлечь учеников и тд)

Основная причина провала – убыток в июле, связанный с фьючерсом на валюту. Все планировал правильно, но нарушение собственных правил привело к убытку. Закрыл, выдохнул и начал торговать дальше.
Я уже писал, что нельзя «дожимать сделку». Но я попытался дожать. Очень ценный и очень платный урок

А августе доходность по месяцу составила 22% годовых. Могла бы быть больше, если бы поучаствовал в ралли после ЦБ. Но я смотрел на белых медведей и не особо жалею об упущенном ралли.
Сентябрь – 26.5% годовых. Правильная спекуляция на фьюче на юань. Могло бы быть больше – поскольку опять попробовал дожать сделку, но вовремя остановился.
И спекуляция юаневыми ОФЗ в юаневую маржу.
Плюс некоторые первички (Химмед, ЛОЭСК)
Плюс просто купонный поток.
И если бы не Балтийский лизинг – было бы еще лучше. Кто то из подписчиков писал – «вот мол, Александр. У вас то убыточных сделок нет». Конечно есть. Просто прибыльных должно быть больше, чем убыточных. Мне лет пять понадобилось, чтобы спокойно (ну более менее спокойно) закрывать убыточные позы.

Сделаю 30% по году? Думаю нет.
Хочу сделать 25% - посмотрим, получится ли. Гнаться за доходностью точно не буду.

Портфель
Портфель до ужаса примитивен.
78% - низкорисковые и по кредитному и по процентному риску ВЭБ 58, ВЭБ 61, ГПН
Еще 12% - ЛКДТ, из которого я время от времени выхожу в первички, и в течение недели выхожу из них
И 6.8% в ВДО – которые может быть полежат месяц, а может быть будут завтра проданы.
То есть мой портфель – это концепция «пограничной крепости», в которой войско сидит за крепкими стенами, и иногда выходит в набег на варваров, быстро возвращаясь с добычей (или потерями) обратно за надежные стены.

И еще примерно 15% от портфеля лежат на накопительных счетах – на биржу пока не завожу.

Скорее всего ЛКДТ переведу в какой-нибудь маржинальный флоатер ААА, чтобы получить 1-1.5% доп доходности.
И буду искать темы для спекуляций в маржу.

Есть проблема. Времени не хватает на рынок. И на работе много загрузки и во вторую смену – Клуб.
Поэтому торгую мало. О распорядке своем напишу отдельный пост. И о стиле торговли – тоже.

Немного технических вопросов.
1. Портфель публикуется раз в месяц. Это не модельный портфель – это мой реальный портфель. Но это срез на конец месяца – в течение месяца портфель постоянно меняется в части рискованных бумаг (и остаётся стабильным в части низкого риска)
2. Доли по эмитентам высокого и очень высокого риска раскрывать не будут, чтобы не было желания копировать портфель. Я стараюсь объяснить логику портфеля – дальше включайте свою голову.
3. Я подробно описывал сделки в ходе еженедельных публикаций портфеля. Поэтому сейчас не буду.
В дальнейшем, я каждый месяц буду описывать самые интересные ЗАКРЫТЫЕ сделки – чтобы показать логику мышления, а не чтобы их за мной повторяли.

И в целом, хотелось бы, чтобы читатели осознавали. Повторять (при желании) нужно логику построения портфеля или логику сделок. А не копировать сам портфель или сделки.
#портфель