Как за пять дней ваши 45% доходности превращаются в минус 50%

В середине августа в чате Клуба развернулась история, которая объясняет про ВДО больше учебника.

15 августа участник спросил про "Ойл Ресурс". Купил по 99%, бумага сползла до 84%. Вопрос простой. Вылечится или это конец?

Аргументы звучали разумно. Компания торгует нефтепродуктами, разрабатывает супертехнологии добычи. Выручка растет, отчетность аудированная. Ну отозвали рейтинг, ну переоценили нематериальные активы. Поправимо.

Я ответил одним словом. Скам.

Сам вышел из нее давным-давно, еще в 2025-ом, в ноль, и дальше наблюдал.

Дальше по датам.

20 августа. Бумага стоит на планке по 53%.
21 августа. Нет раскрытия купона в НРД по первому выпуску. Техдефолт. В стакане редкие сделки по 47%.
22 августа. В чате вопрос. "А как продавать, если все в планке и покупателей нет?"

Никак. С десяти утра в стакане 320 тысяч заявок на продажу. Покупателей ноль 🤦‍♂️

24 августа. Спрашивают уже коротко. "Есть шанс, что выстоит, или все?"

Недолго музыка играла, недолго фраер танцевал.

Девять дней от "компания вылечится" до "или все"

И получается так. Купили в начале 2025 - на 01 июля 2026 у вас 45% за полтора года, без реинвеста.
А 30 августа - минус 50%.
А если реинвестировали купоны в Оила - минус 90%.

И так всегда. Когда обсуждают ВДО, спорят про дефолт. Заплатит или нет.
А реальная проблема приходит задолго до него.

Бумага превращается в то, что физически нельзя продать.
Ваши 30% купона живут до момента, пока вы не решите выйти. Дальше цена на экране это просто цифра. Покупателей по ней нет.

Институционалам выпуски на 300 млн неинтересны. Физики после размещения про бумагу забывают.
Все, ликвидности в стакане нет.

Что с этим делать.
Решать заранее. До покупки, пока бумага еще живая.

Выпишите события, при которых выходите не раздумывая. Решение, принятое заранее, вы выполните. На панике - провалите. Проверял на себе, и не один раз, блин

Из Ойл Ресурса я вышел еще в 2025 - вежливо говоря, не понимал их бизнес-модель. Попросту - считал подозрительной.
Вопрос "за счет чего компания будет платить дальше" остался без ответа еще год назад ..

И вся эта история уместилась в чате клуба.
Человек принес бумагу. Я сказал, что думаю, в тот же день. Кто то услышал и вышел, кто то нет. Через неделю рынок показал, кто прав.

И так каждый день. Три месяца подряд.

Кстати про три месяца. Цифра одна, но показательная. 85% участников продлевают подписку каждый месяц.

Кнопка отписки в два клика, никто никого не держит. Был бы клуб плохим - все давно бы вышли. Люди не дураки, чтобы платить там, где им невыгодно )

Что накопилось внутри за три месяца.

Курс "Система облигационера", 16 уроков. Мини-курс по торговле. Разбор отчетности с нуля и словарь рынка на 36 терминов.

Живые эфиры по понедельникам. Разобрали 15+ эмитентов с таблицами и МСФО. Ежемесячные обзоры рынка со сверкой прогнозов.

Приглашенные спикеры. Евгения Идиатуллина про капитал ребенку, Илья Винокуров из АВО про то, что делать при дефолте. В октябре планируем встречу с управляющим фонда ВДО - послушать, как инвестируют профи.

Мои ответы в чате каждый день.

В эту субботу первая живая встреча участников, собралось около 60 человек. А в октябре выходит второй большой курс про ВДО, 12 уроков.

Поэтому без всяких уловок скажу одно.

Я не обещаю, что в клубе вы будете знать будущее. Я его тоже не знаю и регулярно ошибаюсь. Я не гуру 😊

Но по любой бумаге из портфеля вы услышите, что думает человек, который это уже проходил. И услышите сегодня, а не через неделю, когда все очевидно.

Иногда этой недели хватает, чтобы выйти по 84%, а не по 7%.

Если чувствуете, что пора расти. Собрать или пересобрать портфель. Научиться нормально работать с облигациями.

Приходите в клуб.

Там выжимка того, что я собрал за восемь лет на рынке. Большое комьюнити и все, что нужно для роста.

Если серьезно подойти к тому, что там есть, и реально воспользоваться - результат будет 🤝

Вход сейчас закрыт.
Открою в октябре.

Точную дату скажу здесь, следите за каналом.