Тимофей Мартынов

Число растущих компаний на российском рынке сократилось до 16:
https://smart-lab.ru/q/shares/?company_type=growth
Их всегда можно найти в котировках смартлаба, выбрав соответствующий фильтр
Критерий роста: выручка растет 20%+

Я убрал из растущих компаний:
X5, IVAT, VSEH, HNFG
Добавил:
DOMRF, GEMC

ЮМГ рост неорганический, но все же рост>20%, у Мать и Дитя тоже орг рост существенно меньше
Лента LFL тоже всего 6,7%, остальное M&A-рост
Россети, которые по выручке выросли на 20%+ не включаю, так как там тариф неадекватно растет

Кого забыл из компаний?

Так для справки: а на чем упали сегодня?
Типа накануне был спекулятивный рост на Бессенте?
А сегодня были какие-то страшилки новые?

"Антикризис" на всех площадках:

👉 Смотреть на YOUTUBE

👉 Смотреть на VK Видео

👉 Смотреть на RUTUBE

👉 Дзен

таймкоды для удобства:

00:00:00 — Введение и оптимизм
00:00:58 — Влияние геополитики на фондовый рынок
00:01:48 — Анализ падения рынка
00:03:54 — Визит директора ЦРУ
00:06:33 — Реакция рынка на переговоры
00:07:33 — Тон переговоров и неопределённость
00:09:59 — Мобилизация и рынок
00:11:17 — Атаки на склады и их влияние
00:13:13 — Дефицит топлива и экспортные ограничения
00:14:13 — Переговоры и реакция рынка
00:16:11 — Нефть и отчёты корпораций
00:17:17 — Экономические события недели
00:18:42 — Сделка АФК «Система» и «Озон»
00:19:40 — Финансовые трудности «Системы»
00:21:52 — Отчёт «Русагро»
00:23:31 — Дефолты и инфляция
00:24:15 — Вопросы и ответы
00:27:42 — Перспективы «Озона»
00:29:24 — VIP-тусовка и прогнозы
00:30:16 — БПИФ и «Инвест КЦ»
00:31:26 — Обзор акций «Магнита»
00:33:18 — Финансовые показатели «Магнита»
00:35:13 — Реакция рынка на отчёт «Магнита»
00:35:44 — Анализ IT-компаний
00:38:39 — Отскок акций «Астры»
00:40:30 — Затраты на труд в IT-компаниях
00:42:19 — Тренды на рынке
00:44:48 — Рост выручки в IT-компаниях
00:46:56 — Тренды и экономические события
00:48:37 — Влияние геополитики на инвестиции
00:49:28 — Риски разрушения инфраструктуры
00:51:26 — Особенности бухгалтерского учёта
00:52:21 — Финансовые стратегии «Магнита»
00:53:17 — Перспективы рынка и инвестиции
00:54:28 — 39 конференция Смартлаб
00:55:09 — Заключение

Приятного просмотра❤️

На самом деле круче всех выступил РЖД
Изменение +360 ярдов:

👍капекс срезали +173 млрд
👍увеличили долги по налогам +99 млрд
👍рост обязательств по договорам +267 млрд (видимо авансы какие-то)
📉авансы выданные -216 млрд

РЖД конечно пипец структурка))

Топ 3 компании которые улучшили свободный денежный поток по итогам 1 полугодия в 2026 году (изменение год к году)

📈Газпром +252 млрд руб
📈Лукойл +227 млрд руб
📈Магнит +122 млрд руб

На смартлабе есть удобная табличка где все это можно смотреть
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental6/order_by_2q_change/desc/?field=fcf&year=2026&absolute_changes=1

Рынок эффективнее, чем кажется дилетанту со стороны на первый взгляд

Помните себя, когда покупали акции первый раз?

Вы такой думаете: ну тут море возможностей, столько акций интересных.
Сейчас я почитаю ленту новостей, смекну что к чему и выберу именно ту акцию, которая принесет мне хороший доход😁

===================================

Потом я потратил долгие годы на анализ компаний и понял что все сложнее чем кажется.
Легко все бывает только на бычьем рынке, который прощает любую абсурдную теорию, с которой вы могли прийти на биржу.

По факту, когда бычий тренд заканчивается, заканчивается халявная раздача бабла, акции начинают торговаться очень эффективно.

Рынок, как правило, знает больше про акции, чем мы с вами (аутсайдеры).

Во-первых мажоритарные акционеры, сотрудники, и руководители саамих компаний могут продавать, зная больше чем мы.

Во-вторых, крупные фонды знают больше чем мы. Руководство компаний само приезжает к фондам и рассказывает про свой бизнес.

Поэтому чаще всего, когда вам кажется, что акции продаются слишком дешево, чаще всего вы просто недооцениваете какие-то риски.

Чтобы заработать в таких условиях, нам надо:

глубоко анализировать 100 компаний 365 дней в году
и ждать того самого момента, когда по какой-то объективной причине акции становятся неадекватно оцененными

например:
1. выходит крупный стратег по любым ценам, оказывая давление на цену
2. происходят принудительные продажи (маржин-коллы)
3. выходят новости (game-changer), но крупным фондам нужны недели чтобы сформировать позиции в бумаге

А какие еще есть обстоятельства, при которых акции раздают ниже справедливых цен?

#механизминвестиций

Опрос реального бизнеса! Предприниматели, расскажите как у вас идут дела?

Доброго дня!
Давно не устраивали опрос в реальном секторе.
Дорогие предприниматели и люди из бизнеса.
Расскажите пожалуйста в комментариях как у вас сейчас идут дела, как ситуация изменилась за последний год.
При ответе укажите ваш город и сферу.

Спасибо!

⚡️Стартанем в 20:50 тут!
https://youtube.com/live/83rG33tTSDM

Компании с положительным денежным потоком, которые смогли улучшить его за год
(по итогам 1 полугодия 2026)

TATN, OZON, SIBUR, MTSS, AGRO, MGTS, GCHE, TNSE, RNFT, FIXP, VSEH, OZPH, MRKZ, DELI, DATA, MAGN, FLOT, BTBR, VKCO, POSI, GAZP

Для анализа использовал смартлаб

Фидбэк:

Я инвестор, а не айтишник.

Когда я прихожу на конф колл айти компании, я хочу чтобы компания начала со своих финансов, с рынка, с каких-то понятных инвестору вещей.
Меня интересуют цифры бизнеса, а не погружение на уровне технических специалистов на отраслевой конференции...

Более того, когда меня грузят техничкой, в которой я совершенно не разбираюсь (и не понимаю половину терминов), я чувствую какое-то унижение оттого что я умственно неполноценный человек, который совершенно не разбирается в предмете.

Такое же чувство у меня было в университете на лекциях по высшей математике😂

Загадка недели:

АФК отразила в отчёте/презе странную информацию об операции с акциями ОЗОНа на 320 ярдов.

Кто понимает, что там за сделка?

Читаю Время Березовского.

Давно ничего такого интересного не читал 🔥

на самом деле отчет то не так уж и плох
EBITDA лучше
валовая маржа лучше

авансы не снизились, это да

ах***но отчитались, как обычно🤣

А вот и Магнит
20:00
Записали

Даже сердце замерло чуть чуть

Магнит, можно побыстрей?
Я домой к детям хочу😁

Рассуждение👆ChatGPT уничтожил преимущества эксперта
на рынке акций

С такой отчетностью, скоро смартлаб купит РБК😁

Вот это я понимаю на IPO сходили((
(Элемент)