MarketScreen

#фонды

Помните, я в июле писал про БПИФ «Финам – Денежный рынок»? Про то, как туда внезапно кто-то занёс много денюшек. Ну, ясно, много – это понятие относительное. В общем, за 15 и 16 июля занесли туда 1,4 млрд рублей. Это сильно отличается от обычных значений, когда в день приходит несколько десятков миллионов. Будем для красоты думать, что условно 1,3 ярда – это один хозяин. Уж больно явная перекладочка.

Таки я про что? Прошло два месяца. Паи фонда выросли на 2,3%. А хозяин денег заработал 30 млн рублей.

В общем, я всё про любимую цитату из любимой классики:

Да, с деньгами можно дела делать, можно. Хорошо тому, Василий Данилыч, у кого денег-то много.

Когда денег много, то для хорошей жизни достаточно делать небольшой гешефт в относительных величинах. Рисков нет, радость есть.

Удачно, кстати, вложился гражданин - ставку не снизили. А значит, фонды денежного рынка будут приносить также.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доходность

Доходность инструментов финансового рынка РФ в августе и за весь 2026 год

ОФЗ за месяц показали отрицательный результат. Почему? Ну потому что их цены упали. Так, индекс RGBI снизился на 1,15%. Накопление купонного дохода вытянуло итоговый результат по ОФЗ чуть ближе к нулю: -0,2%. Но нам такое только в радость. Напоминаю, что в рамках проекта MarketScreen ведется «подпроект» – «Детский портфель ОФЗ», в рамках которого мы ежемесячно покупаем различные выпуски ОФЗ на ИИС-3 для юных имперцев. Юные имперцы получат его на восемнадцатилетие и смогут распорядиться по своему усмотрению. Т.е. падение цен на ОФЗ – это возможность покупать облигации по низким ценам, что а) даёт будущий доход в виде курсовой разницы б) позволяет получить более высокую купонную доходность.

Ну и ожидаемо в лидерах оказались валютные инструменты, ибо валюта росла, а рубль падал.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#мтс #дивиденды

Утверждена новая дивидендная политика МТС

Планируется выплачивать дивиденды не реже трех раз в год, при этом первая выплата может быть осуществлена в январе 2027 года.

Минимальный целевой размер возврата стоимости акционерам в течение каждого календарного года действия политики составляет 70 млрд руб.

Последнее время компания осуществляла дивидендные выплаты раз в год.

Не все в курсе, но на своём платном проекте MarketScreen я веду так называемый «дивидендный цикл», в рамках которого освещаю компании, выплачивающие дивиденды. Общая картина, как платят, что с акциями и т.д. Про МТС я писал статью 3 сентября 2025 года: Sponsr и Boosty. Рекомендую. Картинка, кстати, оттуда. МТС в плане дивидендов весьма годная компания. Вот только акции у неё не очень любят рост.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доброеутро

Сегодня

В России:

Росстат опубликует данные об индексе цен производителей промышленных товаров в августе, об оценке индекса потребительских цен с 8 по 14 сентября и о потребительских ценах на нефтепродукты с 8 по 14 сентября.

Банк России опубликует информационно-аналитические комментарии "Оценка трендовой инфляции" и "Инфляция в России".

Министерство финансов России проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26252 и ОФЗ-ПД серии 26238 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

Банк "Санкт-Петербург" планирует опубликовать финансовые результаты по РСБУ за 8 месяцев 2026 года.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#облигации

Пишут, что долговой рынок Великобритании коллапсирует

Дескать, нынче доходность 30-летних британских бондов пробила 5,95%, достигнув максимального уровня с марта 1998 года. Дескать, доходности в Британии выросли в 15 раз по сравнению с уровнями 2020 года. И вообще, у них самые дорогие заимствования среди стран этой, как её – Гы7.

Ну что ж. Но с другой стороны. Страна жила с 1999 по 2010 в диапазоне 4-5% по этим самым 30-летним бумагам. Правда, тогда госдолг в процентах к ВВП был ниже 40%, а сейчас ~100%.

По нашему прекрасному мнению, острова быть просто не должно.

С добрым утром, дорогие читатели.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#акции

Кто покупает акции?

Традиционно. 4-й месяц подряд крупнейшими нетто-покупателями на вторичных биржевых торгах стали мы с вами, т.е. физические юниты. В августе чистых покупок они (мы) совершили на 28,8 млрд рублей.

Покупать акции на ямках – дело благостное и богоугодное.

Но физики не были бы физиками, если бы не продолжали удивлять. Накопленный итог (с начала года) объёмов переводов брокерам-нерезидентам со стороны физических лиц оказался рекордным за последние 5 лет. В июле отправили за кордон 41,5 млрд ₽. Просто интересно, насколько мощно надо ссать в лицо ряду отечественных сограждан, чтобы они уже поняли, что им ссут в лицо. Хотя, может оно по нраву?

Стоит отметить, что на текущий момент объёмы переводов значительно ниже объёмов притоков в инструменты российского финансового рынка (депозиты, облигации, ПИФ).

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#облигации #дефолт

Насколько печальна ситуация с дефолтами на отечественном долговом рынке?

Мы же все слышим про дефолты? Слышим. Так вот. Объем дефолтов по облигациям и ЦФА в августе суммарно составил 4,5 млрд рублей, в основном (85% объема) дефолты наблюдались у эмитентов, ранее не исполнивших обязательств по другим выпускам. За июль – август 2026 г. – 8,1 млрд руб., или 0,023% от объема рынка корпоративных облигаций, за II квартал 2026 г. – 0,009% (3,2 млрд руб.).

Если смотреть накопленным с начала года итогом, то всего 0,12% от объёма рынка ушло в дефолты (и техдефолты).

Больше половины дефолтов (65% объема) наблюдалось по ЦФА.

На облигационном рынке крупнейшим поставщиком проблем выступила всем уже известная топливная компания ЕвроТранс. На её ценные бумаги пришлось 72% невыплаченного в августе объёма. Кстати, с большим интересом мы тут наблюдаем за ситуацией. Заявления о банкротстве от России и Сбера так и не ушли в суд. Сейчас всё решается внутри Газпромбанк Лизинг. Ибо практически все автозаправочные комплексы эмитента находятся в лизинге именно там.

Что это было? Переход бизнеса из одних рук в другие? Или утопят? Наблюдаем.

Информация получена из последнего «Обзора рисков финансовых рынков» от Банка России.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#евротранс

Сегодня утром мощно подфартило какому-то (каким-то) владельцам 7-го выпуска облигаций ЕвроТранса. Уж не знаю, что там было в торговом стакане в 9 утра, к сожалению, но кто-то прикупил 81 бумагу по 64,18. Тогда как цена в остальное время болталась в районе 7. А еще вчера можно было взять и по 5. А ведь кто-то эту 81 штуку продал.

Кто ж знал.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#облигации

Какие нынче доходности по облигациям?

На картинке представлены индексы доходностей корпоративных облигаций. Точнее спред, т.е. разница между ними и доходностями ОФЗ. С соответствующими сроками дюрациями.

Индексы разбиты по кредитным рейтингам бумаг (или эмитентов).

Как это читать? Легко. К примеру, сразу понимаем, что доходности по самым надёжным корпоратам с рейтингом «ААА» будут в среднем всего на 0,8-0,9% выше доходностей аналогичных по срокам дюрации ОФЗ. А вот нервощекотательные «ВВВ» принесут разницу в 12%.

Обращаю внимание, чтобы вы не обращали внимание на одинаковость кривых по «АА» и «А». Ибо шкалы разные. А жёлтенькой правая.

Напоминаю, чем больше одинаковых букв, тем выше рейтинг.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#пиф

Как принять участие в высокочастотной торговле? На примере ИПИФ. Про арбитраж и маркетмейкинг

В сегодняшнем посте на Sponsr и Boosty я изначально хотел разобрать горящее предложение от компании «Финам». А получилось, что разобрал сразу:

🔸 высокочастотную торговлю
🔸 разные виды высокочастотной торговли
🔸 арбитраж
🔸 маркетмейкинг
🔸 интервальные паевые инвестиционные фонды

Очередная полезная и познавательная статья. Если желаете знать, как зарабатывать независимо от того, вверх или вниз пойдет рынок, то подписывайтесь. И можете даже поучаствовать. При наличии лишних пары миллионов.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#иис

Мы уже практически на финишной прямой. Ведь скоро Новый год. И вместе с 2026 годом от нас уйдёт одна приятная плюшка.

Вы же в курсе про ИИС-3? Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа? По которому инвестору положены всякие приятные налоговые льготы. Причём сразу две налоговые льготы. На прошлых счетах надо было выбирать одну. А сейчас сразу обе две.

Так вот. В течение первых трех лет действия программы (с 2024 по 2026 год) инвестору для получения налоговых льгот необходимо держать ИИС-3 открытым пять лет, после этого с каждым годом срок будет постепенно увеличиваться и к 2031 году вырастет до десяти лет.

Поэтому если вы еще не открыли ИИС-3, то сделайте это. Может сразу и не будете в него ничего инвестировать. Но забронируйте себе 5 лет. Чтобы с 1 января не получить шесть.

Важный момент. Многие не знают, но в лучшей в мире Федерации с 01.01.2026 запущена система гарантирования для ИИС-3. Это не совсем то же самое, что страхование вкладов, но похожее. Система покрывает риск банкротства брокера или УК. Смотрите. Есть Фонд гарантирования ИИС. Он формируется за счёт взносов участников (не инвесторов). И если произошли следующие события (важно, чтобы произошли все):

🔹 у профучастника аннулировали лицензию
🔹 на момент аннулирования лицензии компания состояла в системе гарантирования
🔹 Арбитражный суд признал компанию банкротом и открыл конкурсное производство
🔹 в течение 6 месяцев после решения суда конкурсный управляющий не смог полностью вернуть клиенту его активы (деньги, ценные бумаги, и т.д.)

Если эти все события произошли, то вам повезло. Да, процесс длительный. Но лучше, чем ничего.

Гарантируется сумма в размере 1 400 000 рублей.

Участники системы на 01.07.2026 представлены на картинке. Список мониторить можно тут.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#brics

Публикация официальным аккаунтом Посольства Российской Федерации в ЮАР в соцсети Х шедевральной картинки с уважаемыми людьми вызвала натуральный подрыв сфинктеров в комментах.

Посольство было немедленно выведено на чистую воду, дескать это ИИ, а вы нам врёте. Другие же возмущались самим фактом селфи, дескать не пристало серьёзным мужчинам делать такое. В общем, бурление известной субстанции доставляет. Насколько я помню, Посольство РФ в ЮАР уже не первый раз годное постит.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#доброеутро

Сегодня

В России:

Банк России опубликует комментарии "Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики" и "Мониторинг предприятий".

"Московская биржа" запустит торги 10 вечными фьючерсами на акции крупнейших американских компаний: Coinbase, Uber, DoorDash, Lululemon, Chipotle Mexican Grill, Super Micro Computer, Boston Scientific Corp, Palo Alto Networks, CrowdStrike и Carvana. Базовым активом фьючерсов выступят фиксинги иностранных бумаг, рассчитываемые Мосбиржей. Котировки новых вечных контрактов будут в долларах США, расчеты - в рублях.

СПАО "Ингосстрах" начнет выплаты застрахованным селлерам Ozon, чьи товары пострадали в результате БПЛА-атак на логистическую инфраструктуру маркетплейса.

Авиакомпания "Победа" увеличит регулярные рейсы из Москвы в Дубай до четырех в неделю.

В мире:

Таиланд вдвое сократит срок безвизового пребывания для туристов. В соответствии с новыми правилами граждане 60 стран, включая Россию, смогут въезжать в Таиланд с целью туризма на срок до 30 дней.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#нефть

На прошлой неделе нефть марки Брент (фьючерсы) по данным сети бирж ICE достигла значения 109,97$. Вчера дошли до 109,8$.

Что думаете, уважаемые читатели, пощупает 110? В конце концов, Фредовичу надо раздать остатки стратегического нефтяного резерва по хаям.

С добрым утром. Чпок, и нет половины сентября.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#акции

Пара слов про объёмы торгов на фондовом рынке Империума

Уже можно сказать, что объёмы закрепились выше уровней, существовавших до начала операции по принуждению хаоситов-поркусов к миру и порядку. Это касается как общего объёма, так и отдельно рынка акций, который показан красным. Остаток синих гистограмм приходится на рынок облигаций.

Да, на рынке акций объёмы были заметно выше в январе и феврале 2022, но там инвесторы, сверкая пятками, пытались успеть выскочить.

Также замечу, что рост объёмов торгов не связан с ростом цены акций. Индекс Мосбиржи всё еще ниже максимумов, показанных в 2021 году.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#пенсия #миллионеры

Небольшая справка:

401(k) – это пенсионный накопительный план (счёт) в США. Он финансируется компанией-работодалем, через внесение на него процента от дохода сотрудника. Сотрудник делает взносы добровольно. Работодатель может вносить свои средства дополнительно, удваивая или частично компенсируя взносы сотрудника. Там есть два основных типа пенсионных планов. Ну да сейчас не об этом. В общем, это своего рода добровольное пенсионное страхование.

Средства с данных счетов вкладываются в различные финансовые активы – фонды, акции. Обычно в фонды. А большинство фондов – это вложения в акции.

К чему, собственно, разговор? На картинке показана динамика миллионных счетов в системе 401(k). За 4 года их количество увеличилось с 294 до 769 тысяч. Т.е. данные граждане на пенсию выйдут миллионерами.

Почему так случилось? А очень просто. Значение индекса S&P 500 на конец 2 квартала 2022 составляло 3825. В конце 2 квартала 2026 уже 7483. Рост в 1,95 раза. Вот и вся математика. Счет, размер которого в 2022 был в районе 550 тысяч $, в 2026 стал оцениваться в 1 млн $. А инфляция за это время в 2 раза не выросла. И юнит фактически стал миллионером. Если у него пришло время согласно правилам «раскрыть» свой счёт, то он выводит с него денежные средства и едет тусить во Флориду. Как вариант.

Именно поэтому любой американский президент так бьётся за рост фондового рынка. Потому что это реальный рост благосостояния граждан. Сейчас могут понабежать и накидать в панамку, дескать это всё бумага и пузырь. Просто у них нет своих миллионов на фондовом рынке. Поэтому и накидывают. А если бы их фондовые активы удвоились за 4 года, они бы никуда и ничего не накидывали.

А у владельцев 401(k) – это реальные деньги по выходу на пенсию. И да, им может не повезти, если случится условный 2007-2008. Да и то всё относительно. Ведь откладываешь ты всю рабочую жизнь, соответственно, средневзвешенная цена твоего входа в пенсионный счет не на хаях перед обвалом. Ну и можно же подождать выхода на новые максимумы.

Суть поста стара как мир. Дорогой читатель, особенно, если ты молод и только начинаешь трудовой марафон. Откладывай от каждой своей получки 5-10%. И не под подушку, а в финансовые инструменты, которые как минимум дают доходность ключевой ставки. У тебя впереди 30-40 лет работы. Поверь мне, к выходу на пенсию, ты будешь очень рад.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#акции #активы

На акции сейчас приходится рекордные 48,2% совокупных финансовых активов домохозяйств в США.

Сюда входят акции, которыми владеют напрямую, а также акции, которыми владеют опосредованно через компании по страхованию жизни, частные пенсионные фонды, государственные пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды.

Но если считать таким способом, то у нас тоже сильно возрастет доля акций в кубышках отечественных юнитов. Попробуем в следующий раз. С другой стороны это логично. Если ты купил БПИФ акций, то по сути ты вложился в акции. Только надо разделять ПИФы, ибо много вложений в ПИФы денежного рынка, а это уже не акции.

На пике «пузыря доткомов» в 2000 году домохозяйства в США держали 38,7% своих финансовых активов в акциях. Для сравнения: в период с 1974 по 1992 год эта доля никогда не превышала 20%.

Короче, если американский фондовый рынок завалится, недовольных будет очень много.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max