Денежные средства и эквиваленты денежных средств Meta (в $ млрд):
Q3'24: 43,9
Q4'24: 43,9
Q1'25: 28,8
Q2'25: 12,0
Всего, включая рыночные ценные бумаги:
Q3'24: 70,9
Q4'24: 77,8
Q1'25: 70,2
Q2'25: 47,1
Основные показатели денежного потока за Q2'25 [млн $]:
Операционный: +25 561
Инвестиционный: -25 958
Финансовый: -15 977
Свободный денежный поток: 8 549
Свободный финпоток рухнул почти в два раза на фоне сжигание средств на CAPEX и обещаний создать супер-ИИ для каждого. Почти весь кеш уже вложен в поставки чипов, мегавыплаты для хантинга ИИ-специалистов и сомнительные стартапы типа Scale AI.
Теперь нужно идти за займами [долгосрочный долг пока не трогали, на уровне ~29 млрд] или выпускать новые акции в рынок. Из комментария CFO:
В настоящее время мы ожидаем, что капитальные затраты в 2025, включая основные выплаты по финансовой аренде, составят от $66 до $72 млрд — уточнение по сравнению с нашим предыдущим прогнозом в $64–72 млрд и увеличивается примерно на $30 млрд г/г в середине года.
Хотя процесс планирования инфраструктуры остается весьма динамичным, мы ожидаем, что в 2026 мы увидим еще один год столь же значительного роста капитальных затрат в долларах, поскольку мы продолжаем активно искать возможности для ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей,
чтобы удовлетворить потребности наших проектов в области ИИ и бизнес-операций.
Другими словами годовой CAPEX должен вырасти до почти $100 млрд, Карл! Bullish
P.S. Общие убытки бизнеса Reality Labs [VR/AR/Metaverse] с конца 2020 достигли $70 млрд. Успешная инвестиция.
@MarketHeart