Нездоровые свечки на эталонном рынке:

Банк международных расчетов (BIS) предупредил о росте так называемой базовой торговли, при которой хедж-фонды стремятся использовать крошечные различия между ценами казначейских облигаций и их эквивалентов на фьючерсном рынке, — «Текущее наращивание коротких позиций с использованием заемных средств по фьючерсам на казначейские облигации США представляет собой финансовую уязвимость, которую стоит отслеживать».

BIS стал третьим регулирующим органом за последние недели, который обратил внимание на риски хедж-фондов. В августе ФРС заявила, что объем размещенных базисных сделок увеличился, и предупредила о рисках для финансовой стабильности. Совет по финансовой стабильности в этом месяце предупредил, что хедж-фонды с высоким уровнем синтетического кредитного плеча — долга, созданного деривативами — являются потенциальным источником нестабильности рынка.

@MarketHeart