🎯 | Выгодные варианты YT на Pendle. Решил посмотреть какие YT продуктов сейчас торгуются, и что прицельно можно расмотреть для покупки в ближайшее время. Воспользовался сайтом https://quantsheep.com/ для анализа YT (спасибо Romanson) и решил разобрать USDe, tUSDe, pUSDe, reUSDe, sUSDai. Беру сразу с реферальным бустом 10% начисление поинтов поинты при расчетах

1. Ethena USDe (25 сентября). Торгуется чуть выше справедливой цене. Покупка на 1000$ даст 151m Sats, что при общем саплае 50T выльется в 1184$. C реф бустом 1288$. Б/у будет при приросте sats 0,97T/день (62T Sats) - сейчас 0,463T (31T Sats). Выходит около 25%+ прибыли за 32 дня удержания позиции с хеджом ENA. Вариант неплохой. Но чтобы минимизировать риски прироста sats, буду приглядываться уже когда останется 20-15 дней до экспирации. Либо подкупать когда снижается ниже справделивой цены. Риски - смена кол-ва токенов на дроп S4

2. Terminal Finance tUSDe (25 сентября). Торгуется чуть выше справедливой цене. Покупка на 1000$ даст 125m Sats, что при общем саплае 50T выльется в 970$. C реф бустом 1064$. Б/у будет при приросте sats 0,69T/день (53T Sats) - сейчас 0,463T (31 Sats). Выходит минимальная прибыль за 32 дня удержания позиции с хеджом ENA. Но - поинты Terminal получаем бесплатно на хороший сайз - с него уже идет чистая прибыль. Самый интересный вариант для меня. Часть YTшек держу, под конец может подкуплю еще чтобы дофармить Terminal, либо 50/50 c USDe

3. Strata pUSDe (16 октября). Торгуется по справедливой цене. Покупка на 1000$ даст 129m Sats, что при общем саплае 50T выльется в 1011$. C реф бустом 1112$. Дальше не хочу делать расчеты, так как мы уже забегаем на S5 Ethena, который не понятно с какой наградой будет и как долго идти - больше неопределенности. Из плюсов - сразу Ethereal, Strata, Ethena фармим 3 проекта. Но есть варианты лучше - скип

4. Re.xyz reUSDe (18 декабря). Торгуется выше справедливой цене. Прежде всего в продукте этом интересует "окуп" YT за счет встроенной доходности страхования Insurance Alpha. Сейчас она около 15,5%, Pendle 16,68%. То есть учитывая 116 дней до экспирации выходит при вложении 1000$ -> 26 000 YT reUSDe -> 1378$ чисто за счет доходности APY. Поинты бесплатные идут вдобавок с бустом 1.3x. Но непонятно о том, как продержится доходность весь срок. По сути наши стейблы идут на договоры перестрахования, неиспользованые стейблы конвертятся в sUSDe для получения эфеновской доходности. Вариант нравится чисто за счет окупа наших YTшек доходностью, думаю что программа раньше не закончится тем более. reUSD поглядел глазком, не сильно понравилось

5. USD.AI sUSDai (20 ноября). Запустился вот вчера только-позавчера, торгуется пока чет высоко. Рассматриваю аналогично re.xyz, окуп за счет доходности. При вложении 1000$ -> 24 500 YT -> 6% годовых 88 дней -> 354$, окуп 35% от суммы. Поэтому если и искать вход то сильно ниже, когда будет окуп например 70%. Учитываем что резервы проекта будут переливаться в займы AI / DePin оборудование, ставка будет расти думаю до +-12% например брать, то есть окуп должен быть быстрее. В общем поглядывать стоит, напишу если возьму

🧵Что по итогу:
- YT tUSDe - держу, нравится
- YT USDe - планирую подобрать под конец
- YT reUSDe - раздумываю, еще есть время подобрать
- YT sUSDai - пока перекуплен, хочу ниже сильно, и с удовольствием бы взял

P.S. На сайте можете вбить Market и YT контракт, сеть, и выдаст информацию по вашему любому YT

lin4o (X) / chat