В «Лимоне» и в личном канале я давно говорю про консервативные инструменты, на эту же тему собираюсь проводить.
А само определение так и не дал, а это противоречит одному из главных правил моего канала — вам должно быть понятно, о чем я говорю.
Исправляюсь))
Консервативный портфель это конструкция, где на первом месте стоит сохранность капитала, а доходность идет вторым пунктом. Вы заранее соглашаетесь зарабатывать меньше в обмен на то, что не увидите минус 30% на счете.
Из чего он собирается:
▪️Фонды денежного рынка и накопительные счета. Место для подушки и для кэша, который ждет своей задачи. Сейчас дают около 14% годовых, доход капает ежедневно, забрать деньги можно в любой момент
▪️Облигации. ОФЗ и надежные корпоративные выпуски. Предсказуемый купон и понятная дата возврата номинала
▪️Золото. Обычно от 5 до 15%. Купонов не приносит, но закрывает валютный риск и работает страховкой от геополитики
▪️Дивидендные акции крупных компаний. Доля небольшая, и только устойчивые бизнесы с историей выплат
Важно: это не портфель для трусливых и не портфель для бедных. Это портфель под конкретную задачу.
Задача звучит так: деньги понадобятся в обозримом сроке, и потерять их нельзя.
Первый взнос за квартиру через два года. Подушка на полгода жизни. Капитал человека, который выходит на пенсию через три года и собирается с этих денег жить.
Но есть и свои минусы у такого портфеля!
Если держать в консервативных инструментах вообще все деньги, на длинной дистанции вы проиграете инфляции.
Фонд ликвидности платит ровно столько, сколько стоят деньги сегодня, и при снижении ставки его доходность упадет вместе с ней. Фиксируя доходность, вы отказываетесь расти вместе с бизнесом.
Поэтому у меня это не отдельный портфель, а часть общей конструкции. Защитная часть капитал сохраняет, а создают его акции. Пропорция между ними считается от вашего горизонта, и это самый важный расчет во всей истории.
Ровно ее и будем считать на эфире. Если хотите разобрать что-то конкретное, пишите в комментариях, программа еще собирается.
Ставьте 🔥, если ждете эфир.