Ставки в топ-банках опустились к 13% и продолжат идти вниз вслед за ключевой, которая сейчас держится на 14,25%. И это на момент ДО заседания 24 июля. Тут мы еще не можем даже предполагать. При этом деньги на вкладе заперты до конца срока, и при досрочном снятии вы теряете почти весь накопленный процент.
Логичный вопрос: есть ли инструмент с сопоставимой надежностью, но доходностью повыше.
Ответ: есть. И это государственные облигации!!!
Как это работает:
Когда вы покупаете ОФЗ, вы даете деньги в долг Министерству финансов и получаете фиксированный купон по заранее известному графику плюс номинал в конце срока. Надежнее эмитента внутри страны нет: банк, где лежит ваш вклад, теоретически может лишиться лицензии, а гарантия по ОФЗ упирается в само государство. Сейчас десятилетние выпуски дают около 14,7% годовых, качественные корпоративные бумаги крупных компаний доходят до 17%.
Разница с вкладом в полтора-два процента кажется мелочью, но на дистанции она решает многое.
С миллиона рублей это 15-20 тысяч в год, а при реинвестировании купонов на горизонте десяти лет разрыв вырастает в сотни тысяч.
Второй плюс важнее процента. Облигацию можно продать в любой день и забрать весь накопленный купонный доход за фактическое время владения, тогда как досрочно закрытый вклад оставляет вас почти ни с чем. Деньги остаются доступными, а работать при этом не перестают.
Теперь о том, чего вам не расскажут в рекламе.
Облигации не попадают под страхование АСВ, поэтому корпоративные выпуски требуют разбора эмитента, и доходность в 25% почти всегда означает, что рынок сомневается в его платежеспособности. Цена бумаги на бирже колеблется, так что при продаже раньше срока вы можете выйти дешевле покупки, зато при удержании до погашения получаете номинал независимо от рыночных качелей. С купонов удерживается НДФЛ 13%, и это стоит закладывать в расчет.
Мой подход простой: короткие ОФЗ на два-три года закрывают ту же задачу, что и вклад, но платят больше, а длинные выпуски я держу отдельно, потому что при снижении ставки они дорожают и дают дополнительный доход сверх купона.
Ставьте 🐳, если разбор полезен, и напишите в комментариях, где сейчас держите свою подушку