Пределы пруденциального надзора

Bernard Shull
Levy Economics Institute · Working Paper № 88
https://www.levyinstitute.org/publications/limits-of-prudential-supervision/

Перевод аннотации:
Банковский надзор обычно получает мало внимания или не получает его вовсе, когда банки работают без затруднений. Но когда банки терпят массовые крахи или разоряются крупные банки и возникает угроза самой системе, надзор становится центральным объектом критики и реформ (см., например, доклад конференции, 1998, разделы I, IX; Пеккьоли, 1987, с. 11 и далее; Генеральный контролёр США, 1977). В таких случаях институциональные изменения могут получить такое же внимание, как и «улучшение» надзора. Но зачастую единственное, в чём Конгресс способен договориться, состоит в необходимости улучшить надзор. Обычно это означает больше надзорных работников с более широкими полномочиями.

Неоднократное усиление банковского надзора может создать впечатление, что оно является решением, а не симптомом повторяющихся банковских проблем; надзорным органам выгодно поддерживать такое представление. Повторяющиеся разочарования прошлыми результатами, по-видимому, никогда не подрывают обещание, что большее число более квалифицированных надзорных работников с более широкими полномочиями улучшит положение в будущем.

Исторические данные показывают, что это неверно. Кроме того, существуют независимые основания сомневаться, что само по себе увеличение числа надзорных работников с более ограничительными полномочиями существенно поможет. Ниже утверждается, что обещание усиления надзора является иллюзией, восходящей к убеждению, игнорирующему ограничения надзора в решении реально существующих проблем. Эти ограничения включают: (1) наличие трудноразрешимой экономической проблемы, стоящей перед депозитными учреждениями; (2) по меньшей мере два различных институциональных сбоя: раздробленную систему регулирования из множества ведомств и рост оппортунизма банковских организаций, затрудняющие формулирование и осуществление надлежащей политики; и, наконец, (3) неспособность существующей системы надзора справиться с этими экономическими и структурными вопросами.

Обсуждается природа надзора. Ограничения рассматриваются в разделе III, а неспособность нынешней системы надзора справиться с проблемами, которые она должна решить для достижения успеха, анализируется в разделе IV. В разделе V представлены некоторые предложения по устранению существующих трудностей. Они включают объединение «самостоятельных» надзорных ведомств с органом денежно-кредитной политики.

Дата публикации: 10.03.1993
@levyecon