🟣 Впервые в истории российского рынка произошло погашение структурных облигаций в пользу сотен инвесторов путем поставки акций российской публичной компании
_________________________

LECAP совместно с УК FOCUS Management успешно завершили сопровождение сделки с использованием структурных облигаций, привязанных к обыкновенным акциям ПАО «ПРОМОМЕД»: сегодня состоялось погашение выпуска объемом свыше 1,6 млрд рублей путем поставки инвесторам обыкновенных акций компании.

📈 В результате погашения более 450 владельцев облигаций становятся акционерами ПРОМОМЕД, free-float компании возрастает с 6,7% до 8,5%, а ее краткосрочный долг сокращается на 1,6 млрд рублей.

🥇 Для нас, так же как и для рынка ценных бумаг, это знаковый проект: впервые структурная облигация выступила источником фондирования публичной компании.

Сделка вызвала интерес обеспеченных розничных инвесторов, привыкших инвестировать на международных рынках.

Финансовый инструмент прошёл полный цикл — от размещения до физической поставки акций широкому кругу инвесторов.

Несмотря на отсутствие «каскадной» процедуры погашения ценными бумагами, в ходе сделки нам удалось глубоко проработать инфраструктурный механизм поставки акций, а также иные важные аспекты: контроль над участниками сделки, порядок определения цены, налоговые аспекты (релиз ПРОМОМЕД).

Сделка структурирована с особым вниманием к защите акционерной стоимости и является эффективной альтернативой SPO, особенно в условиях малоликвидного акционерного рынка.

Мы рады, что смогли предложить продукт, который позволил компании получить финансирование для целей R&D, направленное на разработку инновационных лекарственных препаратов, и расширить инвесторскую базу, а инвесторам – долговой инструмент, позволяющий получать доходность от роста акционерной стоимости.
____________

🔗 Дополнительно про конвертируемые инструменты можно почитать в нашем посте.

🟣 LECAP Community