80% корпоративной выручки OpenAI и Anthropic идет от 1% клиентов! 😳

Это удивительные данные от Ramp - крупного американского b2b финтеха, который анализирует транзакции своих клиентов (70 тыс. US компаний) и составляет Ramp AI Index.

Важно: это анализ не всей выручки конечно, а только той, которая идет через Ramp. При том, что сервисом непропорционально много пользуются tech компании. Некоторые выводы сделать можно!

1️⃣ 80% выручки от 1% клиентов - это ультраконцентрация, доселе невиданная в tech индустрии. Даже концентрация единственной хорошо зарабатывающей на AI компании - Nvidia, "всего" в 45-55% у трех клиентов (и 70% у пяти), заставляет аналитиков активно напрягаться после каждого квартального отчета.

2️⃣ По Ramp выручка OpenAI и Anthropic на 95% (!) зависит от 10% токенмакккс-клиентов.

Что будет, если часть из этих 10% или тем более из золотого 1% будет переходить на открытые модели? Ведь switching costs намного ниже, чем например у энтерпрайз софта.

Или еще хуже, не будут получать желаемый ROI от AI?

Еще мягко говоря необычно, что концентрация сохраняется почти два года и не показывает устойчивого снижения.

3️⃣ Очевидно, что многие из 1% связаны с AI бумом, в т.ч. AI стартапы, которым в последние пару лет было чрезвычайно легко привлекать венчурные деньги. И конечно им легко их тратить на API OpenAI и Anthropic. Но что будет с оценкой больших лаб, если критическое число AI стартапов так и не получит нормальную юнит-экономику? (а сегодня ее нет почти ни у кого) Или тоже уйдут к открытым моделям?

Короче говоря, если у Anthropic будет IPO, то мы узнаем так много интересного из их отчетности!

@kyrillic