Новички часто радуются “плюсу” и не понимают, почему депозит всё равно тает. Причина простая:
👀PnL ≠ результат.
Результат - это не только профит, но и просадка ( drawdown, DD ), и то, каким риском ты этот профит сделал.
1️⃣ Термины на пальцах
⚪️PnL ( Profit and Loss ) = прибыль/убыток по сделке.
➕$ - сколько заработал в деньгах 💵
➕% - сколько заработал в процентах от депозита.
Важно: проценты могут считаться по-разному — отсюда путаница.
⚪️ROE ( Return on Equity ) = доходность на маржу/депозит, особенно на фьючах.
Проще: ROE показывает, сколько ты сделал на свои деньги, а не на размер позиции.
⚪️Drawdown ( DD ). Просадка / DD = максимальная “яма” по счёту.
Это показатель, который решает, выживешь ли ты на дистанции.
2️⃣ Главная ловушка: ROE красиво выглядит, но может убить депозит
На фьючах с плечом ROE легко становится “космосом”, но это не значит, что ты торгуешь хорошо. Потому что плечо увеличивает: как профит, и убыток, так и шанс словить ликву/эмоции.
3️⃣ Пример: депозит 1000$, плечо x5
Сценарий 🔤 - фьючи
Депозит ( equity ): 1000$
Плечо: x5
Размер позиции: 5000$
Если цена пошла на +2% в твою сторону:
⚪️Позиция дала примерно +100$ ( 2% от 5000$ )
PnL = +100$
ROE ≈ +10% ( 100$ от твоих 1000$ )
Если цена прошла -2% против тебя:
Позиция дала примерно -100$
ROE ≈ -10%
Вывод: на x5 даже “маленькое движение цены” даёт большую амплитуду по депозиту.
Сценарий 🔤 - спот
На споте ( без плеча ) всё спокойнее:
⚪️купил на 1000$
⚪️цена +2% ➡️ +20$
⚪️цена -2% ➡️ -20$
Тут ROE по сути совпадает с движением цены, потому что плеча нет.
4️⃣ Почему “PnL в плюс” всё равно может быть плохим результатом
Потому что важны 3 вещи:
🔴Сколько ты заработал;
🔴Сколько ты мог потерять по пути ( просадка/DD );
🔴Повторяемость ( на дистанции, а не “одна удача” ).
Пример из жизни трейдера:
⚪️Сделал +15% за неделю Но по пути был DD -25%
Это не “супер результат”. Это “ты почти сломался, но повезло”.
5️⃣ Мини-правила, чтобы считать правильно
Правило 1️⃣: всегда фиксируй базу процента
На споте % обычно считают от вложенной суммы. На фьючах % часто считают как ROE ( от маржи ). Если ты не уточнил базу - цифра может ввести в заблуждение.
Правило 2️⃣: считай не только профит, но и DD
Потому что DD отвечает на вопрос:
⚪️сколько боли ты выдерживаешь, прежде чем начнёшь делать “next” на эмоциях.
Правило 3️⃣: сравнивай сделки по “профит / риск”
Две сделки могут дать +100$, но:
⚪️в одной риск был -20$;
⚪️в другой риск был -200$.
По качеству это разные сделки.
6️⃣ Психология: почему новичок смотрит только на профит
Потому что профит - это дофамин, “я прав”. А просадка - это неприятно, мозг хочет это игнорировать. Но рынок наказывает именно за игнор:
⚪️ты начинаешь увеличивать риск после удачи;
⚪️начинаешь “отбивать” после минуса;
⚪️и одна плохая серия убивает депозит.
Твоя задача - думать как системный трейдер/инвестор:
🔴не “сколько я сделал”, а “какой ценой и насколько стабильно”.
Я сосредоточен на осуществлении хороших сделок, а не на деньгах.
7️⃣ Как научиться анализировать самому
Сделай таблицу в заметках для каждой сделки:
➡️PnL $;
➡️ROE % ( если фьючи );
➡️Max DD по сделке ( сколько уходило против тебя ) ;
➡️Почему вошел в сделку / где был invalidation ( где ты не прав ).
Через 10 сделок ты увидишь реальную картину: где ты зарабатываешь, а где просто везёт.
Вопрос к вам:
Ты считаешь результат по PnL или по ROE❕ И почему❕
⚠️Материал образовательный, не финансовый совет.ч